В условиях нестабильности на глобальных рынках и повышенной волатильности инвесторы все чаще обращаются к инструментам, способным не только сохранить капитал, но и обеспечить предсказуемый доход. Среди всего спектра долговых инструментов особое место занимают облигации высшего рейтинга (AAA/АА) — эталон надежности и стабильности.
Данный анализ посвящен глубокому изучению этого сегмента рынка: мы оценим текущую доходность, проанализируем риски ликвидности и дюрации, а также рассмотрим роль этих активов в формировании сбалансированного инвестиционного портфеля в текущих макроэкономических реалиях.
Для анализа я воспользовался сайтом dohod.ru Настройки выбрал вот такие
Список получился не густым, из за низкой ликвидности на нашем рынке.
15 известных имен на нашем рынке
Самую большую доходность дает ПАО "ПСБ" 003P-10 (RU000A10AC83) и НОВАТЭК 001P-01 (RU000A106938) 16% при сроке 3 месяца и семь месяцев.
Остальные компании дают примерно одинаковую доходность.
Карта рынка выглядит таким образом
На фоне снижения ключевой ставки я бы выбрал облигации с длинной дюрацией, такие как:
RU000A10C6L5 Атомэнпр07 14,4%
RU000A10BK17 Газпн3P15R 14,4% дисконтная
RU000A10BFG2 Атомэнпр05 14,4%
Таким образом, в бурном океане финансовых рынков облигации высшего рейтинга по-прежнему остаются тем самым надежным маяком и тихой гаванью, куда стремятся корабли инвесторов во время шторма. Они не обещают золотых гор, но дают то, что в условиях неопределенности зачастую важнее, — уверенность и спокойный сон.
Выбор в их пользу — это выбор в пользу защиты от непредсказуемости. И как показывает анализ, в настоящий момент эта защита, хоть и имеет свою цену, продолжает оставаться одной из самых качественных на рынке.