Русал, как пример для холдингов
ℹ️МКПАО «ОК Русал» — крупнейший производитель алюминия в мире с активами в России, Австралии, Гвинее и других странах. Компания была основана Олегом Дерипаской в 2000 году и прошла через несколько этапов развития. «Русал» является ведущей компанией в мировой алюминиевой отрасли и крупнейшим производителем алюминия с низким углеродным следом. Компания использует более 90% электроэнергии из возобновляемых источников для производства алюминия.
ИНН — 3906394938
Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…
Финансовое состояние
⭐️На конец II кв. 2025 года, МКПАО «ОК Русал» — финансово устойчивое, незакредитованное, относительно ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 164 038.1 млн, чистая прибыль 195 086.4 млн рублей.
⭐️На 1 рубль собственного капитала приходится 0.33 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 77 482.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 380 476.2 млн текущих.
⭐️Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlAAA
⭐️МКПАО «ОК Русал» — компания минимального инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость оптимальные.
⭐️Динамика финансового состояния и динамика чистой прибыли резко восходящие. Есть высокая вероятность того, что компания не сможет повторить, в следующем году, полученные на конец отчётного периода финансовые результаты. Тем не менее, учитывая запас прочности, навряд ли контора опустится ниже порога надёжности, а если и опустится, то сможет восстановится в короткие сроки.
❗️Кстати. Контора является холдингом, а это значит, что занимается только управлением финансовых потоков и финансированием дочерних структур. Стоит особо отметить, что делает она это достаточно успешно и грамотно, в отличие от основной массы холдингов, которым только бы занимать и перезанимать, и ничего больше.
⭐️Контора незакредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка минимальная. Ликвидность обеспечивается денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью.
⭐️Всех этих денег хватит, чтобы закрыть все краткосрочные обязательства с лихвой, но… Так было не всегда. В большинстве периодов у конторы проценты по долгам соизмеримы с прибылью от продаж. Структура капитала хорошая, сбалансированная.
Экспертное заключение
Облигации
Проведённый финансовый анализ МКПАО «ОК Русал» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Статистическая вероятность банкротства: 0.1%
✅ Ликвидность: достаточная
✅ Закредитованность: 0.33
✅ Уровень Эффективности Бизнеса: 54
✅ Уровень КредитоСпособности: 79
✅ Уровень Инвестиционного Риска: 5.00
✅ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
❗️Компания развивается, преимущественно, за свой счёт, чего так сильно не хватает российским холдингам-эмитентам. Компания может быть рекомендована консервативным инвесторам долей не более 3% от инвестиционного портфеля.
‼️Дерзкие парни и девчонки могут затариться на все 5%.
Акции
⭐️МКПАО "ОК Русал" - малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2025 года. Компания в отчётном периоде очень хорошо нарастила акционерный капитал и вполне возможно, это послужит толчком для роста акций, но долгосрочным консервативным инвесторам я всё же контору не рекомендую, так как в плане роста чистой прибыли и акционерного капитала компания очень нестабильная.
❗️Тем не менее, если вы дерзкий акционер, то вполне вероятно, что при входе сейчас, к концу шестилетнего периода вы будете иметь +120% к вложенным в акции средствам.
📊 Контора проанализирована с помощью ЛИСП
🙏 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.
