Китай уронил цену солнца - нефтяной век трещит по швам

Завтра дышит в спину. Китай довёл солнечную индустрию до масштаба, который ещё вчера казался фантастикой. Сегодня это уже цифры и графики. Ниже — коротко, жёстко и по делу. Дата среза: 6 сентября 2025.

Ключевые факты на сегодня

• Установленная солнечная мощность Китая превысила 1 ТВт. НЭА фиксировала 1,08 ТВт на конец мая и около 1,10 ТВт на конец июня 2025 NEA.
• Ввод новых солнечных мощностей: 216,9 ГВт в 2023, 277,2 ГВт в 2024, за январь–июль 2025 уже 223 ГВт. Прогноз на 2025 — 270–300 ГВт (AC) NEA.
• Доля ВИЭ в установленной мощности Китая на конец 2024 — 56% NEA.
• Цена модулей: внутри Китая весна–лето 2025 — примерно 0,68–0,75 юаня за Вт на тендерах TOPCon InfoLink, NEA‑тендеры.
• Экспортный ориентир FOB China для TOPCon в 1 полугодии 2025 — около $0,085–0,095 за Вт OPIS, InfoLink.
• Поликремний летом 2025 — ~35–50 юаней за кг после «призыва к самодисциплине» и заморозки ценовых войн Reuters, MIIT.
• Производство за 2024: модули 588 ГВт, ячейки 654 ГВт, пластины 753 ГВт. Экспорт модулей 236 ГВт Reuters, InfoLink.
• TOPCon де‑факто стандарт: у топ‑10 модульщиков доля >94% в 1 полугодии 2025 InfoLink.
• Рекорды: ячейка n‑TOPCon 27,02% (JinkoSolar, июнь 2025) JinkoSolar; перовскит‑кремний в лабораториях LONGi 34,6–34,85% LONGi.
• Сеть и накопители: curtailment солнца в 1 полугодии 2025 вырос до ~6,6% по стране; «новые» накопители превысили 100 ГВт по мощностям, ГВт·ч — свыше 220 CNESA, NEA.
• LCOE солнечной генерации по миру в 2024 — около $0,043 за кВт·ч, Китай и Индия — внизу кривой издержек. У Китая около $0,033 за кВт·ч IRENA, BNEF.

Как Китай уронил цену на солнечное железо

• Цепочка «от песка до модуля» в одной стране. Масштаб давит себестоимость на каждом шаге.
• Быстрый переход на n‑type TOPCon и более крупные вафли 182/210 мм. Больше ватт на ту же площадь — меньше цена за Вт.
• Меньше серебра в контактах, часть замена на медь. Экономия сырья стала политикой.
• Дешёвые кредиты, земля и стандарты MIIT, которые выдавливают слабых. Консолидация — это тоже снижение цены MIIT.
• Перепроизводство плюс экспортные маршруты через третьи страны для обхода пошлин США — избыток выходит на мировой рынок Reuters.

Итог банален и пугающ: модуль по $0,09 за Вт перестал быть сенсацией. Это новая «закупочная реальность».

Что это делает с нефтью и газом

• Электрогенерация. Днём солнце срезает пиковый спрос. Дизель и мазут в генерации теряют рынок. Газовые установки уходят на «вечер» и «зиму», а там к ним подходят накопители.
• Транспорт. Дешёвое электричество ускоряет электробусы, электротягу складов и портов, зарядки у бизнеса. Это не «минус нефть завтра», это «минус рост спроса» — тренд уже читается в прогнозах агентств BNEF.
• Водород и «зелёная» промышленность. Дешёвые дневные киловатты — сырьё для водорода, аммиака, «зелёной» стали и алюминия. Это тихо съедает часть нефтегазохимии в длинной перспективе.

Про Россию в этой картине:

• Внешний спрос на нефть и газ всё больше зависит от темпа развёртывания дешёвого солнца плюс накопителей в мире. Чем быстрее падает себестоимость PV, тем ниже «потолок» цен на углеводороды на горизонте.
• Внутри страны уже просматриваются ниши, где солнечные станции с накопителями бьют дизель по полной стоимости владения. А это минус спрос на солярку в этих сегментах.

Эффект домино: кого качнёт сильнее всего

• Материалы для модулей. Стекло, алюминий, плёнки EVA/POE — в суперцикле. Их цены и логистика теперь влияют на итоговую стоимость кВт не меньше кремния.
• Серебро и медь. Производители клеток гонят вниз расход серебра, ускоряют медные решения. На сырьевых рынках это заметно.
• Инверторы и аккумуляторы. На фоне китайского масштаба инверторы подешевели следом, а ЛФП‑аккумуляторы падают благодаря огромным тиражам для транспорта и стационарки Reuters, BNEF.
• Сети. При 6,6% curtailment растут расходы на линии УВН, диспетчеризацию и накопители. Без этого «дневные горбы» генерации будут резать рынок.
• Политика торговых барьеров. Тарифы США и квоты ЕС толкают индустрию переносить сборку в третьи страны. Цена в этих регионах выше, но тренд удешевления удержать сложно.

Технологический вектор

• Сегодня. TOPCon стандарт. Массовое производство, КПД модулей 21–23%.
• Завтра. Тандемы перовскит‑кремний рвутся из лабораторий к пилотам: 30%+ на коммерческом формате уже показали в R&D LONGi.
• Энергосистема. Массовый рост «новых» накопителей — уже под 100+ ГВт мощности. Это фундамент для смещения нагрузки на день и на вечер CNESA.

Почему это бьёт не только по бензоколонке

• Аллюминий, сталь, цемент. Дешёвые дневные киловатты делают реальностью «зелёные» технологии восстановления руды и подогрева процессов.
• Вода и пищевка. Орошение, насосные станции, опреснение и холодильные мощности уже выгоднее гонять днём.
• ИТ и дата‑центры. Дата‑центры учатся переносить тяжёлые задания на «солнечные часы». Профиль потребления меняется.

Что будет до 2030

• Солнце плюс накопители становятся «новой базой» электроэнергии в солнечных регионах.
• Нефть и газ уходят из электроэнергетики там, где ещё держались. В транспорте — спад роста спроса, а не обвал, но кривая меняется.
• Китай сохраняет технологическое лидерство и задаёт цену, даже когда страны ставят барьеры.
• Цены на модули будут болтаться в коридоре «низко» с волнами — из‑за консолидации, пошлин и сетевых ограничений. Тренд вниз жив.

Что посмотреть в новостях ближайших месяцев

• Решения Китая по «самодисциплине» цен и закрытию устаревших линий MIIT.
• Долю curtailment и темпы ввода накопителей по регионам NEA, CNESA.
• Контракты на тандемные пилоты от топ‑брендов LONGi, JinkoSolar.
• Пакеты пошлин и «обходные» сборки в ЮВА для США и ЕС Reuters.
• Обновление LCOE от IRENA и исследования BNEF по стоимости проектов IRENA, BNEF.

Факт на столе: дешёвое солнце перестало быть красивой презентацией. Это новый «сырьевой слой» экономики. Завтра уже здесь — просто дешевле днём, чем когда‑либо.

Если материал зашёл - поставьте лайк и подпишитесь на «Завтра Потрясает»
И на наш телеграм канал для удобства уведомлений - ПОДПИСАТЬСЯ