🍄🔑Делюсь своими мыслями по структуре портфеля и конкретными идеями — от просевших ИТ-акций до облигаций с привлекательной доходностью.
💼Переговорный процесс по урегулированию геополитической ситуации зашел в тупик. Многие инвесторы изначально строили завышенные ожидания, а теперь, после заявления Вице-президента США Джей Ди Вэнса о том, что мирное соглашение в лучшем случае возможно не раньше, чем через полгода, на рынке ощущается разочарование.
На этом фоне Европа грозит новыми санкциями и наращивает вооружения.
✅️Не принесли ярких позитивных сигналов для фондового рынка и недавние крупные мероприятия: Саммит Шанхайской организации сотрудничества и Восточный экономический форум во Владивостоке.
✅️Вернуть к росту бумаги крупнейших экспортеров, таких как «Газпром» и «НОВАТЭК», мог бы приход хороших новостей. Однако пока по факту мы видим, что «Газпром» увеличивает расходы на проект Сила сибири.
✅️ОФЗ, попытавшись было откатиться вниз, вновь продолжили рост накануне заседания ЦБ, что полностью совпадает с моими более ранними ожиданиями, о чем писала.
✅️Пресс-конференция заместителя Председателя Банка России Алексея Заботкина от 2 сентября также не внесла ясности в монетарные перспективы. Было бы наивно ожидать на таком мероприятии каких-либо намеков на будущие шаги по ключевой ставке. 🔑В преддверии решения ЦБ можно ожидать шквал прогнозов, поэтому волатильность, уверена, еще не раз проявит себя в ближайший неделю. Учитывая текущую ситуацию, думаю, волатильность на рынке будет проявляться еще не раз в ближайший месяц. Поэтому я немного покупаю недооцененные активы и планирую увеличить долю акций в портфеле до 30%. Однако это не будет постоянной частью, скорее, это краткосрочная спекуляция с прицелом на Новогоднее ралли (ох, дожить бы до этого момента 😃😃😃)
✅️Почему я не хочу вкладывать на долгий срок?
На это влияют, как внешние факторы, такие как угроза новых санкций и падение цен на нефть, так и внутренние риски. Мы наблюдаем, не только сползание экономики в рецессию (думаю, до этого не дойдёт), но и процесс национализации, который пока не имеет ясного завершения. ☝️Если у вас есть другое мнение по поводу оценки рисков — пишите, буду рада обсудить!
✅️Вот мои кандидаты на покупку акций:
💼Давайте взглянем на сектор ИТ-компаний, который особенно чувствителен к изменениям ключевой ставки. Если ставка снизится, это создаст отличные условия для роста этого сектора. Конечно, я не говорю о многократных «иксах» (как других каналах), но прирост в районе 50% к новому году выглядит вполне реально.
✅️Бумаги таких компаний, как «Диасофт», «Софтлайн», «Арендаты», «Элемента» и «Астры», заметно просели и выглядят более привлекательными по сравнению с аналогами.
✳️🍁Главное преимущество для инвестора в этом секторе — налоговая льгота! Если вы держите бумаги больше года, ваша прибыль освобождается от НДФЛ. Это значит, что не страшно немного «застрять» в среднесроке. Полный список сектора РИИ можно посмотреть на сайте Мосбиржи, там 25 позиций.
✅️Дивидендные идеи:
🔸️ ВТБ: Полагаю, бумагу будут активно «разгонять» после допэмиссии. В долгосрочный опережающий рост не верю — вероятнее, динамика будет соответствовать рынку.
🔸️X5 Retail Group: Была в лидерах роста 2025 года. Ходят слухи о промежуточной выплате до конца года в размере не менее 250 руб. на акцию, но следует с осторожностью относится к такой информации и особо не рассчитывать на неё.
🔸️Транснефть-п: Текущие уровни цены выглядят привлекательными для постепенного набора позиции и я уже стала подбирать
🔸️ Т-Технологии и Яндекс: Со временем могут стать более щедрыми на выплаты. Т-Банк, на мой взгляд, уже не опустится ниже 3000 руб., поэтому нужно присматриваться. Яндекс — также сильная бумага для постоянного портфеля, но в свете ожиданий длительного боковика на рынке не хочу «замораживать» деньги даже в качественных акциях, если просядет- возьму.
✅️💼Я упоминала ранее - есть вероятность, что мы погрузимся в длительный широкий боковой низходящий тренд, что может занять гораздо больше времени, чем нам хотелось бы. Я предпочитаю не "замораживать" свои деньги, даже в надежных акциях. Моя стратегия — это активное получение прибыли, поэтому в данный момент в моем портфеле преобладают ВДО-шки с повышенным риском, а также более стабильные корпоративные бумаги.
✅️Облигационный рынок:
Недавно корпоративные облигации АА размещались под 17% годовых, при ключевой ставке ЦБ в 20%. Сейчас ставки уже снизились до 13%, но ситуация то, всё ещё неопределённая: 🔑🍁влияние инфляции и решения Центробанка остаются неизвестными.
✅️По сути, эмитенты воспользовались временным рыночным оптимизмом, попытавшись "сбагрить" максимальный объём облигаций на выгодных для себя условиях. А затем, воспользовавшись общей эйфорией и ажиотажем, решили "дожимать" рынок ещё и большими объемами.
✅️💼💰На предстоящей неделе надо быть особенно внимательными.
✅️И так, дошла очередь и до ВДО:
✅️На прошлой неделе был интересный выпуск от «Росинтер Ресторантс Холдинг». Не успела подготовить по нему обзор из-за длительной поездки на Алтай. Если будет интерес — пишите, 🍁сделаю отдельный материал. Бумага всё ещё кажется интересной.
✅️Резко просели облигации «Монополии» на фоне слабой отчетности по МСФО за I полугодие 2025 года: выручка сократилась на 18%, до 24,1 млрд руб., а чистый убыток увеличился в 2,4 раза, до 3,2 млрд руб.
После чего, АКРА понизило кредитный рейтинг до уровня BBB(RU), изменив прогноз на «Развивающийся».
✳️Доходность от бумаг повысилась пропорционально риску... Таким образом, до начала 2026 года Монополию можно подержать, а потом предприятие должно погасить выпуск облигаций на сумму 3 млрд руб. НО это для тех, кто любит нервы пощекотать😃😃😃
✅️Ожидания на ближайшую перспективу:
🍄Перед заседанием ЦБ нас, похоже, ждет очередная атака: новый поток облигаций от сомнительных эмитентов, по не интересным ценам! 🐈Поэтому после среды опубликую обзор на вторичный рынок с прицелом на что-нибудь стоящее с хорошим запасом прочности.
👋🦔🍄Что ж, друзья, пока глава ЦБ размышляет, понижать ли ставку или дать ей еще поразмяться на текущих высотах, мы с вами не будем просто сидеть и переживать! Будем действовать: ловить просевшие активы, как конфетти на финансовом параде, и танцевать под дождь из потенциальных дивидендов. Главное — помнить, что за любым боковиком обязательно последует движение, а наша задача — быть к нему готовыми. 💼💰✅️Удачных нам входов и побольше зелени в портфеле! До скорого на первичке
✅️🍁💼💰Завтра, выйдет обзор первичного рынка.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке