Чем дольше инвестирую, тем больше убеждаюсь, что долгосрочное инвестирование – это то, что подходит мне на все 100. Посудите сами: пока одним нужно показать результат завтра (трейдеры и прочите спекулянты) / в конце квартала (управляющие фондов) / обогнать индекс («успешные» админы телеграм-каналов про инвестиции), я могу спокойно годами ждать реализацию тезисов, под которые покупаю активы. И экономить кучу нервов, не обращая внимание на волатильность рынка!
Да, мне сейчас в комментариях напишут традиционные возражения из серии:
◉ «Объясни, в чем разница между инвестором и спекулянтом?»
◉ «А тебе что деньги не нужны?»
◉ «А что плохого в том, чтобы обгонять индекс?» и т.д.
Но, во-первых, речь в статье вообще о другом.
Во-вторых, мне нет нужды кому-то что-то доказывать и переубеждать – я ничего не продаю и не собираюсь. У меня нет и не будет платной подписки, и я не буду клянчить донаты, как некоторые «будущие файерщики», у которых в соседних предложениях спокойно можно встретить тезисы из серии «я сказочно успешен и богат» и «жду ваших донатов».
В третьих, я не переживаю за ваши вложения, и мне неинтересно, заработали вы больше меня или меньше. Так что за мои тоже переживать не нужно. У каждого свои личные деньги и свои личные риски.
При этом мне нравится порассуждать вслух про то, что я делаю на рынке, во что верю, а во что – нет. И если среди подписчиков находятся те, кто мои взгляды разделяет, общению с такими людьми я бесконечно рад. 😊
Так вот, время сейчас нервное. Ну как «сейчас» – уже 3,5 года рынок регулярно лихорадит, и между эйфорией и «все пропало» иногда проходят буквально сутки. Уверен, многих инвесторов без опыта и характера такие горки либо оставили без денег (и теперь они пишут на заборах про «рынок – это казино!), либо научили не искать сиюминутные «темки», а смотреть хотя бы на несколько лет вперед и инвестировать во что-то по-настоящему фундаментальное. Последних, уверен, подавляющее меньшинство.
Как говорит уважаемый Кримсон Альтер, не нужно с точностью до дня знать, когда реализуется тот или иной сценарий, на который сделана ставка через покупку соответствующих активов. Нужно быть примерно правым и дисциплинированно следовать выбранной стратегии. Только такой подход на долгой дистанции гарантированно принесет серьезные деньги при сравнительно небольших рисках.
Приведу несколько примеров таких тезисов, на которые мной сделаны ставки:
1. Нефть
На прошлой неделе я обстоятельно рассказал, как собираюсь уже в течение 1-2 лет начать зарабатывать серьезные деньги на предстоящем дефиците нефти. Что я для этого делаю? Регулярно покупаю акции ведущих российских нефтяных компаний (прежде всего, Роснефть и Газпром нефть), причем, делаю это, несмотря на слабые отчеты, дешевую нефть и низкие дивиденды. Какая мне разница, сколько сейчас платят нефтяники, если я уверен, что через несколько лет ситуация изменится на 180 градусов? И покупаю я не ради текущих дивидендов, а в связи с тезисом о дефиците нефти, на котором и планирую заработать. Да они могут вообще ничего не платить, из-за этого я не перестану их покупать и дальше, тем более, цены на и без того дешевые акции станут еще более приятными.
А что если дефицит нефти не наступит через 1-2 года? Ну, значит, будет дефицит через 3-5 лет. Опять же, какая разница, случится это чуть раньше или чуть позже, если я на 101% уверен в самом тезисе? Просто во втором случае я смогу докупать дешевых нефтяников еще дольше, и профит от реализации тезиса будет еще более сильным.
2. Удобрения
А тут все то же самое. Некоторые специалисты вообще считают, что на рынке удобрений суперцикл уже идет. Еще недавно я покупал акции Фосагро по 6000 рублей. Сегодня они стоят 7000 рублей. Перестану ли я их докупать? Нет, конечно. Считаю, что такая цена на бумагу при нынешних ценниках на удобрения и с учетом предстоящей девальвации рубля все равно очень хорошая. Да, по 6000 рублей за бумажку на ту же сумму можно взять больше в штуках, чем при цене в 7000 рублей. Но лично я не считаю, что такая математика – это повод «сесть на забор» и ждать глубокую коррекцию (где уверенность, что она вообще будет?). Про ожидающих с 2022 года «Сбер по 80 рублей», уверен, слышали все. 3 года прошло с тех пор. Бумага уже принесла дивидендами 81 рубль (чистыми – после вычета налогов!). И стоит 300+ рублей при этом. Дождутся ли ожидающие ее по 80 рублей? Не уверен.
3. Золото
Этот презренный металл в эпоху «монетарного безумия» будет продолжать расти в цене и дальше. Да даже одна девальвация рубля легко отправит золото с нынешних 8500 рублей на 10000+ рублей. Покупаю ли я по текущим? В детский портфель – да. Во взрослом также начну формировать позицию с 1 сентября. И сколько бы золото не стоило, буду регулярно его добирать. Старые подписчики, возможно, помнят, зачем оно мне нужно (спойлер – не для стабилизации портфеля во время просадок, а для того, чтобы иметь ликвидный запас денег в случае, если на рынке начнет литься красная жидкость, и цены на интересующие меня акции припадут в пару раз).
Этот список можно продолжать долго. Как вы поняли, у меня нет цели обогнать индекс / показать зеленый плюс по портфелю подписчикам ради продажи курсов или чего-то такого же привычного в наше время. Я формирую нам с женой хорошую пенсию, желательно, лет через 15. И за это время львиная доля тезисов, на которые я ставлю, точно реализуется. Да, многие меня по доходности обгонят. Но намного большее количество инвесторов останутся вообще ни с чем (в лучшем случае), т.к. никто не хочет богатеть медленно и верить в реальность тех рисков, которые игнорирует в погоне за иксами уже завтра. Когда такого рода риски реализуются, они становятся осязаемыми, но «провернуть фарш обратно» уже нельзя.
Вот типичная история со Смартлаба от одного такого несостоявшегося файерщика:
Повторю: задача долгосрочного инвестора быть примерно правым в направлении выбора инвестиционных тезисов. Ну и не «обнулить» Капитал за то время, что эти тезисы еще не реализовались. Ведь время неумолимо, и второй шанс заработать что-то серьезное (и снова не прогореть) будет не только лишь у всех.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.