Рассказываю о своем инвестиционном портфеле российских акций (и теперь облигаций), его прошлом, настоящем и будущем, а также показываю картинки с котиками, куда же без них :)
Продолжение. Предыдущая часть тут.
И прежде чем продолжить
Предупреждение! Всё что написано выше и ниже не является инвестиционной рекомендацией. Как-то так.
Подошла к завершению 197я публичная неделя моего инвестиционного портфеля российских акций (только акции, только хардкор). Портфель за неделю подрастерял 124 тысячи, как и Индекс Мосбиржи, закрывшийся в пятницу вечером на отметке 2896,76 пункта.
По текущим делам в портфеле. Эта неделя выдалась очень активной в плане покупок и продаж, особенно если сравнивать с предыдущей. Началось все в среду с внесения на счет 5 тысяч и покупки на них нового эмитента – ПАО «ГК Элемент», денег хватило на 35 лотов (в 1 лоте 1000 акций). Подробней зачем мне он в портфеле и как же К-концентрация чуть позже.
Далее наступил четверг и с утра была полностью закрыта позиция по префам банка Санкт-Петербург (БСПБ). Тут все почти по плану, но не совсем, потому что Ж-жадность. Данные акции были куплены на дивиденды ВТБ с мыслями, что приближается полугодовая отчетность и рекомендации по дивидендам, и может повторится имевший место несколько месяцев назад мегарост котировок префов БСПБ в расчете, что дивы на них дадут, как на обычку. Ну может не в таких размерах, но все же.
В целом расчет оправдался, купленные 28 июля по 60 рублей акции продала 21 августа по 67,6 руб., т.е. меньше чем за месяц доходность составила больше 10 процентов, а за год если пересчитать так вообще ого-го : ) Но по плану закрыть позицию я должна была в среду потому как анонсированный на пятницу отчет выйдет с утра (решение по дивам опубликовали в 9.20) и остается только полноценный торговый день четверг (префы БСПБ, в отличие от обычки, торгуются только на основной сессии).
А там все что угодно может случится. Но видя в среду прибыли по данной позиции в 30 тыс. и как она к вечеру снижалась тянула с продажей да так и не продала, дура. Под закрытие могла бы продать с прибылью в 20 тыс., но продала в итоге утром забрав лишь чуть больше 15 тыс.
С учетом общего размера портфеля мелочь, но эти несколько тысяч позволи бы увеличить позицию в ГК Элемент. А там все сложно, надо теперь как-то натягивать сову Элемента на глобус брокерского счета (ну или наоборот). Но пока вернемся к движу в портфеле. Итак, четверг. После продажи префов БСПБ + 135 тысяч капнули на счет и прикинув сколько Элемента уже есть чтобы добрать до ровных 1 тысячи лотов выставила заявку на покупку 965 лотов по 0,14 копеек за акцию.
Но цена так и не пришла к ожидаемой и сняв заявку взяла пока на все этого вашего LQDT, там с четверга на пятницу самая мякотка с ростом, большим чем за всю неделю. Авось, думаю, хватит в пятницу добрать все же 965 лотов Элемента. Вышло даже больше т.к. цена чуть просела с утра ниже 14 копеек. Тысяча и один лот теперь в портфеле. А надо еще 999, чтобы ровно 2тыщи лотов.
Собственно, зачем мне ГК Элемент вообще сдался? Ну вот как-то в последние 2-3 недели эмитент попал в мозг и прилип там :) посмотрела отчет, почитала/посмотрела всякие обзоры. Группа компаний производящих разную микроэлектронику, в том числе микрочипы, процессоры и все такое прочее. По объему производственных активов первая в РФ. По вышедшим отчетам показывает уверенный рост прибыли /выручки, цена с IPO упала почти вдвое, все как мы любим, пора покупать : )
Разобралась с выловленным негативом про резко выросшие выплаты менеджменту после IPO. Попыталась разобраться с этими вашими нанометрами по которым «мы безнадежно отстаем и никогда не догоним страны демократии». Суть, насколько поняла в том, чтобы запихнуть на малюсенький кристаллик много-много транзисторов (или резисторов?).
Выяснила, что где-то на рубеже столетий показатель «нм» для определения крутости процессора, ранее отражавший реальную физическую величину (размер створа через который свет проходит на пластину и формируется транзистор) утратил связь с реальностью и превратился в маркетинговый ход после рубежа в 130 нм. А где-то на 22 нм (заявленных производителем) возникла проблема с произвольным пропуском таким минимини транзистором тока и ее пришлось решать возведением вертикальных перегородок что не прибавило всей конструкции миниатюрности. В общем как-то так я это все поняла, в силу своего гуманитарного образования. Не кидайте тапками в меня, пожалуйста, технари.
ГК Элемент сейчас уверенно производит процессоры на 90 нм, присматриваются к 65 нм, но по заявлениям представителей эмитента для серийного производства будут смотреть на себестоимость и спрос. А тем временем Интел проигрывает «битву при двух нанометрах» : )
Но и на 90нм процессоры есть устойчивый спрос, чипы в картах, электронных паспортах, например. + всякая силовая электроника где эта ваша миниатюризация просто не выдержит используемых рабочих напряжений. Добавим сюда пока еще поддерживаемый тренд на импортозамещение, периодически возникающие у потребителей сложности в логистике и платежах даже с тем же «дружественным» Китаем, как основным поставщиком импортной электроники, льготное кредитование.
Ну и окончательно убедила меня вложится в эмитента новость про роботов :)
Вышла то она еще в конце июля, но попалась мне в августе, когда усиленно раскапывала информацию по Элементу. Т.е. компания развивается в разных направлениях, в данном случае рассчитывая не просто продавать производимые микроэлектронные компоненты, но за счет комплектации ими более маржинальной продукции увеличивать прибыльность.
На следующей неделе вроде должен появится полугодовой отчет по МСФО, будет интересно посмотреть. Для себе определила, что надо набрать 2 тысячи лотов, это чуть больше 5% портфеля. С горизонтом года до 2030го, при этом не трогая других эмитентов в портфеле. Пусть лежат, не слишком много, но и не слишком мало. В качестве топлива уже было 2 тысячи префов БСПБ, остальное до конца года можно было набрать за счет дивидендов и еженедельных 5тысячных внесений на счет.
Но на часть дивидендов, самую, как я думала, жирненькую, уже были построены планы, предполагающие их использование в текущих внепортфельных расходах. Предложила я супругу некоторое время назад, глядя как покрываются игривой ржавчиной крылья и пороги 12летнего нашего авто, использовать дивы, в первую очередь БСПБ, для его покраски и обработки антикоррозийной.
И вот в пятницу на тебе – наблюдательный совет БСПБ рекомендовал вместо ставших уже привычными 50% чистой прибыли на дивиденды всего 30%.
Был конечно накануне июльский отчет,
резко просевшая чистая прибыль из-за возросших резервов которые банк решил учесть в полугодовом отчете, но это бы незначительно повлияло на размер дивидендов если бы доля направляемой на их выплату ЧП сохранилась на уровне 50%. А тут раз и чуть не в два раза ожидания срезали. Сюрприз. Собственно, поэтому я со скепсисом смотрю на т.н. «дивидендные стратегии» потому как НИКТО.НИЧЕГО. НЕ ЗНАЕТ, как оно там будет
В общем этот неприятный сюрприз от любимого банка ставит под сомнение возможность набрать ГК Элемент до целевых показателей в 2000 лотов до конца года. Надо конечно еще окончательно понять расходы на покраску авто, пока тыщ 150-200 закладываем, но лучше немного один раз потратиться чем потом каждый раз при взгляде на несовпадающие цвета и оттенки авто будет глаз дергаться.
На крайний случай пойдет уже набранная позиция в ГК Элемент обратно в рынок если дивов и имеющихся вне брокерского счета накоплений на все запланированные расходы не хватит, куплен то он тоже на дивиденды поэтому основные позиции в портфеле останутся нетронутыми, так сказать.
Но и тут можно было бы выкрутится если бы не эта самая Жэ в заголовке. Была у меня ведь еще торговая идея, связанная с ПАО «ДВМП» (ака Феско) – на общем оптимизме рынка дождаться, когда позиция выйдет в плюс, все продать и на предположительно плохом годовом отчете откупить все обратно дешевле, получив свободных несколько десятков тысяч и без всяких налоговых последствий в виде ндфл. Такой себе шорт без маржиналки : )
И ведь все почти получилось, во вторник позиция в Феско позеленела и можно было продать с 4-5 тыс. символической прибыли, но нет, подожду еще. Ну
и ожидаемо сейчас там уже -40 тысяч почти.
Ладно, не унывать, делать выводы на будущее : ) С ГК Элемент попробую натянуть все же как-то сову эмитента на глобус брокерского счета, посмотрим, получится или нет.
Ну и по предстоящим событиям недели следующей. 28 августа у нас Ренессанс страхование представит полугодовой отчет по МСФО и наверно по дивидендам выскажется менеджмент. Будет забавно, если в этом вопросе Ренессанс с уменьшившейся на 1170 акций позиции по общему размеру дивов обгонит БСПБ, количество акций которого, напротив, в портфеле выросло на 150 штук.
На этом пока все, традиционная экселька с циферками :)
Продолжение следует…