Сегодня расскажем о человеке, который работает на Бирже с момента её основания, участвовал в запуске первых торгов и развитии практически всех новых биржевых рынков. Елена Урусова — заместитель управляющего директора — начальник управления развития торгов.
Она одна из тех, кто разрабатывал и внедрял основу всей данной системы: правила, типовые договоры, другие нормативные акты биржи.
Представляем вашему вниманию интервью с Еленой Урусовой.
О начальном образовании, профессии и пути на Биржу
Первое мое образование — техническое: вычислительные системы, комплексы и сети. Это помогло начать работу на Бирже в качестве технического специалиста, поскольку современная биржевая торговля — это, в первую очередь, электронные системы и базы данных.
Второе образование — экономическое. Оно позволило понять экономическую сущность биржи. За годы работы стала экспертом в области биржевых технологий, как в части организации биржевых торгов, так и исполнения биржевых договоров.
На Биржу я пришла работать больше 15 лет назад, причем буквально за месяц до старта торгов. А до этого порядка 14 лет проработала на срочном рынке ММВБ, ныне Московской биржи. Коллеги рассказали о том, что появилась новая биржа, товарная. Специфика была совсем другой, но мне было интересно попробовать.
О специфике работы на Петербургской Бирже
- Моё подразделение занимается технологическим решением задач, стоящих перед Биржей:
- разработка и внедрение новых условий поставки;
- разработка схем проведения биржевых торгов в новых сегментах товарного рынка с учётом их специфики;
- нормативное обеспечение деятельности по организации и проведению организованных торгов в товарных секциях;
- разработка правил проведения организованных торгов, которые как раз и содержат описание реализованных технологий, спецификаций биржевого товара.
Об участии в подготовке и запуске первых торгов на Бирже. Как это было
Подготовительный период шёл стремительно. С момента моего прихода на Биржу и до начала торгов прошло меньше месяца. Работы было очень много, а сотрудников на Бирже в то время было порядка 15 человек. За это время были разработаны Правила биржевой торговли и Правила участия в биржевых торгах, необходимые договоры и регламенты. Помимо разработки документов мы занимались тестированием торговой системы, ее взаимодействием с системой клиринга, согласованием с разработчиками доработок наших систем, заполняли базу данных по товарам, базисам поставки, участникам, организовывали допуск к торгам, активно взаимодействовали с участниками торгов, объясняли им процессы подачи заявок и заключения договоров.
18 сентября 2008 года провели тестовые торги совместно с представителями клиринговой организации, функции которой тогда выполняло ЗАО РДК, разработчиками и первыми участниками торгов. 23 сентября 2008 года запустили первые торги на нашей Бирже. Пригласили на них представителей компаний и регуляторов, журналистов. Даже телерепортаж по этому поводу вышел на Первом канале.
- Вы же и объявили о начале первых торгов?
- Да. Это было действительно очень ответственно, волновались сильно! Мы все понимали, насколько нестандартную задачу перед нами поставили.
О том, как менялся процесс торговли со временем
Отличия коренные! Всё начиналось с нескольких базисов поставки, которыми были ЛПДС (линейные производственно-диспетчерские станции) системы «Транснефтепродукта», и двух биржевых товаров — дизельного топлива летнего и топлива для реактивных двигателей.
На начальном этапе все участники — и продавцы, и покупатели — сидели в одном зале за компьютерами. Конечно, они не видели экраны друг друга, но их было всего несколько. Но по-другому невозможно было начать процесс.
А вот уже чуть позже, когда на торги стали выходить поэтапно основные нефтяные компании (ВИНКи), началась совершенно другая жизнь. Количество базисов стало расти стремительными темпами, главенствующим стала поставка по железной дороге. Появилась задача развивать нашу торговую систему и нормативные документы в соответствии с этими изменениями.
Именно тогда начался самый интересный этап. Стало понятно, что мы строим абсолютно новый мир: ни на фондовом, ни на валютном, ни на срочном рынке не было физического товара, не было такого нетривиального порядка исполнения биржевых договоров, такого разнообразия условий поставки.
Напомню, что сначала нефтяные компании торговали каждая по своему договору поставки. В 2010 году совместно с представителями юридических подразделений ВИНКов был создан единый универсальный договор поставки, который лёг в основу общих условий договоров по поставке товара, на которых сейчас торгуют все товарные секции Биржи.
Об эволюции задач
Это были расширение и оптимизация торговых услуг Биржи: дорабатывались технологии двусторонних аукционов, разрабатывалась технология односторонних аукционов и других режимов торгов. Параллельно с этим расширялись биржевые товарные сегменты: кроме нефтепродуктов на Бирже стали продавать нефть, вывели на торги природный газ, минеральные удобрения, лес и лесоматериалы, уголь и многое другое.
Увеличивалось количество условий поставки. Поставка товара по железной дороге дополнялась поставкой автомобильным транспортом. Разрабатывалась технология балансовых пунктов (хабов). Внедрялся институт операторов товарных поставок (ОТП).
Первоначально ОТП работали по классической схеме — с использованием торгово-товарных счетов. Первым Оператором товарных поставок было ПАО «Транснефть», как раз с учетом прав на биржевой товар на торгово-товарных счетах. В дальнейшем институт ОТП пополнялся новыми операторами, функционал ОТП усложнялся и расширялся. Сегодня у нас реализована уникальная технология на платформе ОТП РЖД (оператор товарных поставок по железной дороге) — связка между биржевой и транспортной железнодорожной инфраструктурами.
ОТП РЖД: от идеи до реализации
Идея была в том, чтобы реализовать оператора именно в этой части железнодорожных отгрузок (80–85% поставки нефтепродуктов).
Дело в том, что железнодорожные информационные системы достаточно закрыты для сторонних организаций. Нашим партнёром стала «дочка» РЖД, компания «Цифровая логистика». Когда было подписано трёхстороннее соглашение между Биржей, РЖД и ФАС, мы начали развивать интеграцию информационных систем.
Сейчас в системе ОТП РЖД виден весь процесс исполнения поставки по договору, взаимодействия с перевозчиком, формирование реквизитных заявок, согласование заявки на перевозку груза железнодорожным транспортом формы ГУ-12, что, в свою очередь, дает полную прослеживаемость поставки биржевого товара и предоставление фактической информации на Биржу об исполнении биржевого договора: когда, куда и сколько поставили товара по биржевому договору с указанием номера вагона, а также о полной стоимости перевозки для покупателя. На основании этой информации можно автоматизировать процесс взаиморасчетов между сторонами, связанный с недогрузом или перегрузом биржевого товара, а также ускорить и оптимизировать процесс расчетов при возникновении сверхнормативных простоев вагонов. Это действительно масштабная цифровизация процесса! Мы вместе с участниками торгов избавляемся от значительной части бумажной работы.
С точки зрения клиентов
Для клиентов (производителей, продавцов, покупателей в разных товарных сегментах) наша работа даёт максимальное приближение биржевых договоров к обычаям их делового оборота при реализации товаров на внебиржевом рынке. Это делает для них биржевую торговлю максимально комфортной. Такая клиентоориентированность повышает привлекательность биржевых торгов. Биржа становится тем необходимым инструментом, без которого сложно представить современные экономические отношения.
О специализации
Биржевая деятельность, биржевые технологии уникальны, аналогов среди других видов деятельности им нет. Можно сравнивать разные биржевые рынки — валютный, фондовый, срочный… У каждого из них есть своя специфика и свои особенности, но российский товарный биржевой рынок уникален, он объединяет в себе и биржевые технологии, и особенности налогообложения, и поставки различных групп товаров, и логистическую специфику, и особенности документооборота при поставке товара тем или иным способом. При организации биржевых торгов новым видом товара приходится изучать большое количество законодательных актов, учитывать особенности и ограничения, накладываемые законодательством, и на оборот отдельных видов товаров, и на допуск к торгам такими товарами участников торгов.
Всех биржевых специалистов можно назвать уникальными. В учебных заведениях России если с биржевой деятельностью и знакомят, то очень поверхностно. Поэтому «готовых» специалистов нет, их надо учить, развивать, объяснять азы биржевой деятельности и биржевых технологий. А ведь у каждой биржи свои программы и свои особенности!
Мне помогло начать работу на бирже как раз техническое образование: проводить технологические операции в торговой системе, работать с базами данных, проводить тестирование.
В итоге получила действительно уникальный опыт и компетенции в организации биржевых торгов на российском товарном рынке. Таких специалистов очень мало.
О профессиональных регалиях, наградах и достижениях
Награждена Почётной грамотой ФАС России «За заслуги в развитии конкуренции, становлении и развитии товарного биржевого рынка в России» (2018 год) и Почётным знаком ФАС России «За заслуги в развитии конкуренции в России» (2023 год).
Больше всего горжусь запуском биржевых торгов нефтепродуктами в 2008 году. И, конечно, решением задачи по включению в биржевую инфраструктуру Оператора товарных поставок при поставке товара железнодорожным транспортом. Это позволило перевести в электронный формат весь документооборот, связанный с поставкой биржевого товара железнодорожным транспортом.
О будущем
Через 10–15 лет я бы хотела видеть Биржу с безупречно работающими системами торгов и клиринга, с широким спектром услуг, предоставляемых клиентам, с поставкой товаров и за рубеж, и из-за рубежа, с развитым и привлекательным срочным рынком.
Биржа масштабируется. Появляются новые товарные секции, причем такие интересные, как рынок золота и рынок цифровых финансовых активов (ЦФА). Безусловно, эти рынки будут развиваться, на их основе можно будет строить срочные инструменты. В итоге это даст новую синергию, новый импульс к росту.
Что почитать и посмотреть о биржевой торговле
Снято достаточно большое количество хороших фильмов о торговле на бирже и известных трейдерах: «Волк с Уолл-стрит», «Аферист», «Игра на понижение», «Инсайдеры». Но они вряд ли помогут разобраться в специфике биржевого товарного рынка, единственный их минус в том, что они все — о фондовом, а не о товарном рынке.
Мне нравится «Хороший год»: фильм о биржевом трейдере, который попадает в нестандартную для него ситуацию.
Чтобы разобраться в нашей сфере деятельности, особенностях торгов и поставки тем или иным видом биржевого товара, рекомендую почитать серию Правил проведения организованных торгов в товарных секциях Петербургской Биржи. Безусловно, это не самые простые и легко читаемые издания, но без их знания и понимания участвовать в торгах на Бирже бессмысленно.
Помимо Правил торгов на сайте Биржи размещено большое количество разъясняющих материалов, в том числе обучающие ролики о Бирже, биржевых технологиях и выходе на торги.