В июне ЦБ впервые за долгое время понизил ключевую ставку. Несмотря на то, что понижение было незначительным, результаты не заставили себя ждать. При ставке в 20% объем займов наличными в первой половине лета вырос на 13% и достиг 250 миллиардов рублей.
Июль продолжил эстафету: за этот месяц россияне оформили кредитов на сумму больше 900 миллиардов рублей. Объем выдач восстановился до показателей, полученных в октябре прошлого года. В сравнении с июнем, величина одобренных заемщикам кредитов поднялась еще на 17%. Прирост затронул все основные типы кредитных продуктов: кредиты наличными (+23% к июню), ипотеки (+16%), автокредиты (+19%).
Директор рейтингового агенства НКР Михаил Доронин отметил, что медленное снижение ставок по розничным ссудам последовало за снижением ставок по вкладам. Банки восприняли июньское решение Центробанка как сигнал, указывающий на смягчение денежно-кредитной политики. Но не все экономисты разделяет такой оптимизм.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мальчукова назвала темпы годовой инфляции высокими – согласно последним данным, они превысили отметку в 9%. Из-за этого относится к летнему смягчению как к устойчивой тенденции пока рано – понижение процента вряд ли окажется глубоким. Вместе с тем, Мальчукова не исключила дальнейшего понижения ставки до 19%-18.5% в ближайшие месяцы.
Той же точки зрения придерживается аналитик Совкомбанка Анна Землякова, полагаясь на снижение до 18%. Абсолют Банк настолько уверен в последующем понижении ставки (как минимум на один процентный пункт), что уже заложил этот показатель в доходность вкладов.
В Сбербанке подтверждают повышение спроса на кредиты. Всего за месяц выдачи поднялись на 35% и перешли порог в 110 миллиардов рублей. Аналогичные данные поступили от ВТБ. Представители банка отметили, что на уровень спроса также влияет сезонность – летом россияне берут больше займов, что также нужно учитывать при подсчетах.
Вместе с тем, рыночные ставки по кредитам остаются недоступными для большинства россиян. Согласно Нацбюро кредитных историй, в начале лета они снизились только до 34%. Это значит, что заградительный уровень остается в силе – по крайней мере, в обозримом будущем. Сами банки заинтересованы в том, чтобы выдать побольше займов сейчас – пока ставка не опустилась еще.
Позиция банков понятна: компании пытаются извлечь выгоду из меняющихся условий. Поэтому они более охотно понижают ставки по вкладам, чем по кредитам. Пока что подход работает без нареканий: в банк приходит клиент и оформляет займ, который ему выдают из денег, привлеченных за счет вкладчиков. Главная проблема банков сегодня – проблемные кредиты, на которые приходится тратить резервы.
В рамках проекта «Финуслуги» экономисты изучил рынок и пришли к выводу, что за два летних месяцы ставки по потребкредитам 20 крупнейших банков страны почти не изменились. Более того, стоит говорить скорее о небольшом повышении: 31.73% (к концу июля) вместо 31.35% (к концу мая). Одновременно с этим ставки по ипотеке на рыночных условиях упали на 3.5 п. п.
Ипотека также побила рекорды годовой давности. По сравнению с июлем прошлого года, за июль года текущего россияне оформили жилищных кредитов на сумму в 229 миллиарда рублей. Результаты показали, что заемщики теперь меньше заинтересованы в первичном жилье (объем выдач упал на 1.7 п. п.). Как и ожидалось, самой востребованной стала программа «Семейная ипотека» – на нее приходится больше 85% заявок.