После снижения ключевой ставки с 20% до 18% Центробанком , банки, что называется, «переобулись в воздухе». И сделали это синхронно, будто по команде. Первыми под раздачу попали трёхмесячные вклады: средний процент рухнул до 16,94% годовых — это минимум с сентября 2024 года. А если вспомнить заседание ЦБ 25 июля, то с того момента снижение составило ещё 0,34 п. п.
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Вступайте в мое сообщество во Вконтакте, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
Шестимесячные и годовые вклады: падение продолжается
Сбережения на полгода за июль похудели сразу на 1,89 п. п., а только за последние недели — на 0,36 п. п., оставив вкладчикам 16,07% годовых.
Годовые депозиты тоже не остались в стороне: минус 1,9 п. п. с начала месяца, из них 0,4 п. п. — после 25 июля. Итог — грустные 15,17% годовых.
ЦБ приводит свежие данные: максимальные ставки по рублёвым вкладам в крупнейших десяти банках составили 17,223%. И это уже «минус» 1,098 п. п. с начала месяца. На фоне обещаний, что депозиты «останутся привлекательными», звучит как ироничный анекдот.
Что говорит Центробанк
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина 25 июля уверяла: даже при снижении ключевой ставки доходность вкладов будет выше инфляции. Логика железная: ставки вниз, инфляция вниз — значит, деньги на депозите остаются защищёнными.
Прогноз ЦБ на 2025 год: ключевая ставка 18,8–19,6%, а в 2026-м — уже 12–13%. Значит, депозиты будут ещё более скромными: уже через пару недель банки вполне могут предлагать менее 16%.
Осень близко: что будет с доходностью
К концу 2025 года ключевая ставка может просесть до 14%, а доходность вкладов — до 12–13%. Дополнительный фактор: сезонное удешевление овощей и фруктов в августе–сентябре. Это может подтолкнуть ЦБ к снижению ставки ещё на 1 п. п. — до 17%.
В таком сценарии уже осенью краткосрочные депозиты (до года) будут приносить лишь 12–14%. Но даже это выше прогнозируемой инфляции, а значит, рублевые вклады пока держат марку.
Прогнозы аналитиков: реальность вносит коррективы
Эксперты весной ждали снижения до 18% ещё в мае. Но жизнь снова показала, что прогнозы аналитиков — вещь относительная. Пока что всё ещё можно открыть вклад под «вкусный» процент, который заметно обгоняет инфляцию.
На горизонте маячит ещё один фактор — курс доллара. Его колебания напрямую бьют по ценам, особенно на рынке автомобилей. Сейчас продажи подержанных машин встали на паузу: люди ждут, что цены просядут ещё сильнее.
Вкладчики будущего: что будет на выходе
Те, кто открыл депозит в начале года, получат свои деньги уже в 2026-м. И, скорее всего, отправятся тратить накопленное на крупные покупки: машины, бытовую технику или даже недвижимость.
Но возникает закономерный вопрос: не станет ли этот «массовый шопинг» топливом для новой волны инфляции?
Моё личное мнение
Ситуация получается двоякая: с одной стороны, депозиты всё ещё спасают от инфляции и дают возможность приумножить сбережения. С другой — «вкусные» проценты тают быстрее, чем мороженое на солнце.
И если процесс продолжится такими темпами, в ближайшем будущем вклады перестанут быть привлекательным инструментом. Лично я считаю, что сейчас самое время зафиксировать «остатки сладкого» и открыть вклад под максимальные возможные проценты.
А что думаете вы? Стоит ли сейчас бежать в банк и хватать последние «жирные» проценты, или лучше искать альтернативы? Обязательно делитесь своим мнением в комментариях.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: