33 подписчика

Обзор стратегий торговли на основе базиса в криптовалюте

20 августа 202520 авг 2025

1 мин

Обзор стратегий торговли на основе базиса в криптовалюте Трейдеры часто спрашивают, как использовать продукты BitMEX для процентных торгов, также известных как торги на основе базиса. В этой статье мы рассмотрим три основные стратегии торговли на основе базиса в криптовалюте, которые позволяют трейдерам получать прибыль от базиса. Откуда берётся базис? Трейдеры на деривативных биржах хотят иметь больше биткоинов, чем они могут купить за наличные. Маркетмейкеры и арбитражеры обычно продают биткоины в шорт и используют свои доллары на спотовых биржах для хеджирования. Эти трейдеры предоставляют арбитражерам доллары в обмен на положительную доходность. Такой базис (или процент) компенсирует риск их торговых контрагентов и альтернативные издержки капитала. Это также даёт трейдерам возможность получать прибыль, поэтому мы рассмотрим эти стратегии. Прежде чем углубляться в эти стратегии, необходимо иметь базовое представление о деривативных контрактах, предлагаемых BitMEX. Обзор дерива

Трейдеры часто спрашивают, как использовать продукты BitMEX для процентных торгов, также известных как торги на основе базиса. В этой статье мы рассмотрим три основные стратегии торговли на основе базиса в криптовалюте, которые позволяют трейдерам получать прибыль от базиса.

Откуда берётся базис?

Трейдеры на деривативных биржах хотят иметь больше биткоинов, чем они могут купить за наличные. Маркетмейкеры и арбитражеры обычно продают биткоины в шорт и используют свои доллары на спотовых биржах для хеджирования.

Эти трейдеры предоставляют арбитражерам доллары в обмен на положительную доходность. Такой базис (или процент) компенсирует риск их торговых контрагентов и альтернативные издержки капитала. Это также даёт трейдерам возможность получать прибыль, поэтому мы рассмотрим эти стратегии.

Прежде чем углубляться в эти стратегии, необходимо иметь базовое представление о деривативных контрактах, предлагаемых BitMEX.

Обзор деривативных контрактов BitMEX

Фьючерсные контракты дают покупателям или продавцам право получить разницу между ценой входа и расчётной ценой. Покупатели и продавцы платят или получают фиксированную процентную ставку в зависимости от того, является ли базис положительным или отрицательным. Базис — это разница между фьючерсной ценой и спотовой ценой.

Бессрочные опционы аналогичны фьючерсным контрактам, но у них нет даты расчёта. Трейдеры могут свободно удерживать свои позиции в зависимости от своих финансовых возможностей. Цена опциона привязана к спотовой цене базового актива — это достигается за счёт обмена процентных платежей между покупателями и продавцами опционов, в зависимости от того, является ли опцион опционом с премией или опционом со скидкой.

Для обсуждения стратегий по фьючерсным контрактам мы будем использовать пример контракта XBTU23 (фьючерсный контракт на биткоин/доллар США с 100-кратным плечом). Каждая единица контракта стоит один доллар США. Для обсуждения стратегий по бессрочным контрактам мы будем использовать пример контракт...

Не является инвестиционной рекомендацией.