Биржа раскрыла структуру «Народного портфеля» — в него входят самые популярные акции среди россиян, а также рассказала о количестве новых инвесторов на площадке.
В этой статье мы поговорим о структуре «Народного портфеля», а также обсудим его плюсы и минусы для инвесторов. Ставь лайк, подписывайся на канал и поехали.
Структура «Народного портфеля»
«Народный портфель» отражает предпочтения розничных инвесторов на рынке акций. Каждый месяц Мосбиржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
Самые популярные акции среди россиян — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром, на долю которых приходится 65,5% «Народного портфеля». Также в число любимых акций в России вошли бумаги Т-Технологий, ИКС 5, ВТБ, Роснефти, Яндекса и привилегированные акции Сургутнефтегаза.
С 2020 года динамика «Народного портфеля» в целом соответствует динамике Индекса Мосбиржи — оба в минусе почти на 10% за этот период. Однако это только ценовой результат, не учитывающий дивиденды — с ними оба портфеля показывают положительную динамику. Индекс Мосбиржи полной доходности с дивидендами с 2020 года вырос на 45%.
Что не так с «Народным портфелем»
Главный риск «Народного портфеля» — высокая концентрация на отдельных секторах и отсутствие диверсификации по классам активов и валютам. По итогам июля вес нефтегазового сектора в портфеле увеличился с 37,4% до 37,7%, а вес финансового вырос с 50,9% до 51%.
Полное копирование этого портфеля может быть слишком рискованным для начинающих инвесторов. По итогам июля на Мосбирже добавилось 603 тысячи новых счетов, а общее число зарегистрированных клиентов составило 37,8 млн человек. На розничных инвесторов приходится около 70% торгового оборота в акциях на Мосбирже и около 30% оборота в облигациях.
Отсутствие диверсификации по секторам и классам активов — еще одна проблема «Народного портфеля». За прошедшие 12 месяцев российские облигации стали лучшим активом по доходности в России, но в «Народном портфеле» их нет. Также в «Народном портфеле» отсутствует золото, которое занимает третье место в рейтинге лучших активов по доходности за прошедший год.
Что делать инвесторам
Задача эффективного портфеля — показывать результат даже при падении рынка. Инвесторы, которые следуют структуре «Народного портфеля», с начала года имеют околонулевой результат. Это особенно неприятно в условиях высоких ставок по вкладам и роста облигаций.
Важно помнить, что идеального актива не существует. Инвестор должен сочетать в своем портфеле акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и другие активы, а также распределять капитал по валютам и местам хранения — такой портфель будет «антихрупким» и позволит сохранить капитал даже во времена глобального кризиса.
Швейцарский банк UBS ежегодно публикует исследование «Global Family Office Report», в котором рассказывает о том, куда инвестируют самые богатые люди планеты. Согласно отчету за 2025 год, капитал самых состоятельных людей мира распределен в классических биржевых активах — акциях и облигациях, в инструментах денежного рынка — наличных и депозитах, а также хедж-фондах, сырье, бизнесе и недвижимости. При этом на недвижимость и денежный рынок приходится всего по 10% их капитала.
Модель «Народного портфеля» выглядит простой и доступной для новичков, и вместе с тем такой портфель не защищает от рисков рынка акций, может проигрывать депозитам в период высокой ключевой ставки. Кроме того «Народный портфель» сильно концентрирован в нефтегазовом и финансовом секторе и любые проблемы в этих секторах будут негативно влиять на результаты инвесторов.
Если вам нужна помощь в формировании инвестиционного портфеля и поддержка опытного наставника в управлении капиталом, присоединяйтесь к моему Инвестклубу — romanfinance.club
В Инвестклубе вас ждет большой курс по основам инвестирования, еженедельные эфиры с разбором новостей, геополитики и экономики. Готовые портфели и обзоры по акциям, облигациям и другим инструментам для инвестиций.
А какие акции из «Народного портфеля» есть в вашем портфеле?
Поделитесь своим опытом в комментариях.
