IPO не волк, в лес не убежит (но может подарить тебе яхту… или хотя бы новый iPhone)
Привет, коллега инвестор! Если ты здесь, значит, хочешь узнать, как заработать на IPO – и это отличная идея!
IPO – это как дебютный концерт молодой группы: все ждут хита, но никто не знает, станет ли она "The Beatles" или канет в Лету.
Почему это круто?
- Можно купить акции по "стартовой" цене – как билеты на премьеру блокбастера до того, как все узнают, что он огонь.
- Первые дни торгов – время для взлётов (или падений). Здесь и зарабатывают те, кто умеет ловить волну.
Реальный пример:
В 2011 году Яндекс вышел на IPO по $25 за акцию. Кто купил и держал – сейчас улыбается (цена доходила до $90). Но были и те, кто продал слишком рано и теперь кусает локти.
Главное: IPO – не лотерея, а инструмент. Если разобраться, можно зарабатывать. Поехали!
Почему эта тема важна сейчас?
- В 2024-2025 годах ожидаются новые российские IPO (Wildberries, ВТБ и др.).
- После спада 2022-2023 рынок оживает – значит, есть шансы на рост.
Совет бывалого:
Не гонись за каждым IPO, как голодный за шаурмой в 3 часа ночи. Выбирай с умом!
Разберём:
✅ Как попасть в IPO до всех.
✅ Когда покупать – в первый день или ждать.
✅ Какие российские IPO были удачными, а какие провалились (и почему).
P.S. Если думаешь, что IPO – это сложно, вот тебе мой 25-летний опыт в одном предложении:
Лучшие деньги делаются на терпении, а не на азарте.
Что такое IPO и почему все о нем говорят?
IPO – это как первый выход на сцену для рок-звезды
Представь: молодая группа годами репетирует в гараже, а потом – бах! – первый концерт на стадионе. IPO – это примерно так же.
Простыми словами:
- Компания, которая раньше работала "для своих", теперь продаёт акции всем желающим
- Это как красивый дебют: все СМИ пишут, инвесторы слюни пускают, курс может взлететь
Реальный пример:
Когда ВКонтакте вышел на IPO в 2021 году, акции сначала подскочили, но потом... ну, скажем так, не все сохранили энтузиазм. Кто-то заработал, а кто-то понял, что не всё золото, что блестит.
Аналитический вывод:
✔ Хайп вокруг IPO часто завышает ожидания
✔ Первые дни – это эмоции, а не фундаментальная оценка
Чем IPO привлекательнее обычных акций?
1. Ликвидный старт
IPO – это как стартовая прямая: все смотрят, все торгуют, цены активно двигаются.
2. "Ранний вход"
Купить акции компании на раннем этапе – как получить билет на премьеру блокбастера до того, как о нём узнал весь мир.
3. Медийность = волатильность
Чем больше шума – тем больше возможностей заработать на колебаниях.
Яркий пример:
Ozon в 2020 году – +33% в первый день. Но! Через месяц уже было -15%.
Аналитический вывод (из моего горького опыта):
✓ IPO даёт шанс на быструю прибыль
✓ Но без стратегии – это просто азартная игра
✓ Лучшие сделки часто делаются не в первый день, а через 3-6 месяцев
Мой лайфхак:
Если все вокруг кричат "Покупай!" – лучше сначала проверь, не продаёт ли кто-то из инсайдеров свои акции.
Как заработать на IPO – 4 проверенных способа из опыта
1. "Золотой билет" – купить до старта торгов
Как это работает:
- Подаёшь заявку через брокера ещё до выхода на биржу
- Если повезёт – получаешь акции по цене размещения
Подводные камни:
• Спрос часто превышает предложение в разы
• Крупные игроки получают приоритет
Реальный кейс:
Fix Price в 2020 году – акции разлетелись быстрее, чем горячие пирожки в студенческой столовой. Мелким инвесторам достались крохи.
Мой совет:
Подавай заявку через несколько брокеров – увеличишь шансы. Но будь готов, что могут дать меньше акций, чем хотелось бы.
2. Первый день торгов – американские горки эмоций
Что важно знать:
✓ Цена часто завышена из-за ажиотажа
✓ Лучшие моменты для входа – первые 2-3 часа
Две стратегии:
1. "Поймай волну" – купи при открытии, продай на пике
2. "Выжди паузу" – дождись коррекции через несколько дней
Поучительный пример:
Delivery Club (2020) – +15% в первый день, но через месяц -40%. Те, кто продал вовремя, остались в плюсе.
Аналитический вывод:
Первая неделя после IPO – время для трейдеров, а не для инвесторов. Если не умеешь быстро принимать решения – лучше подожди.
3. Экстремальный серфинг – игра на волатильности
Для кого:
✔ Опытные трейдеры с крепкими нервами
✔ Те, кто готов сидеть у монитора весь день
Важные правила:
• Всегда ставь стоп-лосс (автоматическую продажу при падении)
• Не жадничай – фиксируй прибыль частями
Пример для понимания:
TCS Group (Тинькофф) в 2013 году – за первые 2 недели курс прыгал на 10-15% почти ежедневно. Мы с ребятами делали по 5-7 сделок в день.
Жёсткая правда:
Из 10 таких спекулянтов 7 теряют деньги. Если не готов к стрессу – даже не пробуй.
4. Медленный, но верный путь – инвестирование на годы
Как выбрать "долгоиграющее" IPO:
1. Смотри на бизнес-модель – будет ли компания прибыльной через 5 лет?
2. Проверь долговую нагрузку
3. Изучи команду менеджмента
Идеальный сценарий:
Купил → Забыл → Через 3-5 лет обнаружил приятный сюрприз
Успешный пример:
Полиметалл (2011) – кто купил при IPO за $14 и держал до 2020-го, получил +400% даже с учётом всех кризисов.
Мудрость веков:
Лучшие инвестиции – это когда ты покупаешь бизнес, а не просто акции. Если не готов разбираться в отчётах – доверься ETF на новые компании.
Бонус: Моя личная стратегия
Я всегда делю сумму на 4 части:
1) Пробую купить при размещении
2) Пробую поймать удачный момент в первую неделю
3) Оставляю на случай глубокой коррекции
4) И только через 6 месяцев решаю – оставлять ли акции в долгосрок
Российские IPO – золотая жила или минное поле?
"Горячая очередь" – кто выйдет в 2024-2025?
Топ-3 самых ожидаемых IPO:
1. Wildberries
- Почему стоит присмотреться: монополист российского e-commerce
- Но: высокая конкуренция с Ozon, проблемы с логистикой
- Как в свое время Яндекс против Mail.ru – только теперь в коробках
2. ВТБ (повторное размещение)
- Плюсы: господдержка, системообразующий банк
- Минусы: санкционные риски, волатильность из-за политики
- Не для слабонервных – курс может скакать как козёл
3. Сбермаркет
- Перспективы: растущий рынок доставки продуктов
- Риски: низкая маржинальность бизнеса
- Тут либо станешь новым Amazon, либо сдуешься как пузырь
Где следить за анонсами:
✓ Официальные сайты Московской биржи и компаний
✓ Telegram-каналы типа "Рынок в шоке" и "Антихрупкость"
✓ Еженедельные обзоры в РБК и Коммерсанте
"Тёмная сторона" – почему 60% IPO проваливаются
3 главные причины провалов:
1. Переоценённость при выходе
- Банки-организаторы искусственно завышают цену
- Пример: Qiwi в 2013 – вышли по $17, пик был $55, сейчас около $5
2. Слабый бизнес под красивой обёрткой
- Нет реальной прибыли – только "история роста"
- Пример: М.Видео-Эльдорадо (2021) – красивые цифры, но бизнес под давлением
3. Инсайдеры сливают акции
- Основатели и ранние инвесторы быстро фиксируют прибыль
- Когда видишь, что директор продаёт акции через месяц после IPO – беги!
Мой чек-лист "Красных флагов":
🔴 Слишком много хайпа в СМИ
🔴 Нет чёткого пути к прибыли
🔴 Высокая долговая нагрузка
Аналитический вывод: Хорошее IPO – как хороший брак: если всё слишком красиво на старте – жди проблем. Ищи компании, которые стесняются себя рекламировать, но показывают стабильные цифры.
P.S. Личный опыт:
За 25 лет я видел сотни IPO. Запомнил это:
- Самые громкие часто разочаровывают
- Самые скучные иногда приносят миллионы
Как в том анекдоте: "Я не экстрасенс, но если компания называет себя 'инновационной' и 'революционной' – держи кошелёк крепче"
Риски IPO – что скрывают за красивыми презентациями
Взлётная полоса или яма? – два сценария после выхода
Зелёный сценарий (мечта инвестора):
- Акции растут 20-50% в первые дни
- Пример: Ozon (+33% в день IPO)
- Как получить зарплату за три месяца вперёд
Красный сценарий (кошмар инвестора):
- Акции падают сразу после выхода
- Пример: Аэрофлот (2020) – минус 15% за первую неделю
- Как купить билет на Титаник в день отплытия
Почему так происходит?
1. Банки-андеррайтеры завышают цену
2. Инсайдеры начинают массово продавать
3. Рынок не верит в прогнозы компании
Как защититься:
✓ Всегда держи часть денег "на доливку"
✓ Не верь аналитикам банков-организаторов
✓ Сравни оценку с аналогами
Русская рулетка – политические риски
3 угрозы для российских IPO:
1. Санкционный молот
- История: ВТБ после 2014 года
- Когда акции превращаются в красивые бумажки
2. Валютные качели
- Пример: ЛУКОЙЛ в 2022 – рублёвая цена росла, долларовая падала
- Как если бы твоя зарплата в евро, а тратить надо в рублях
3. Регуляторная неожиданность
- Кейс: IT-компании и налог на "избыточную прибыль"
- Когда государство становится твоим нежеланным партнёром
Мой чек-лист безопасности:
🔎 Кто основные владельцы? (Если есть госдоля – осторожно)
🔎 Где зарегистрирована компания? (Офшоры – красный флаг)
🔎 Есть ли запасной аэродром (бизнес в дружественных странах)
Жёсткая правда:
В России 80% успеха IPO зависит не от бизнеса, а от того, в каких кабинетах Москвы открыты двери. Если не готов к такому – смотри в сторону азиатских рынков.
P.S. Из моего горького опыта:
Запомнил на всю жизнь три правила выживания:
1) Никогда не вкладывай в IPO последние деньги
2) Всегда представляй худший сценарий
3) Если все вокруг кричат "Это точно взлетит!" – значит, пора продавать
Вывод – IPO: где прячется настоящая прибыль
Главные уроки 25-летнего опыта
1. Золотое правило:
Хорошие IPO делают деньги тихо, плохие – громко
Яндексу никто не верил в 2011, зато все кричали про "революционные" стартапы
2. Три кита успеха:
✔ Терпение (не продавать из-за первых колебаний)
✔ Холодный расчёт (изучать отчёты, а не новости)
✔ Железные нервы (рынок будет испытывать вас)
3. Когда стоит воздержаться:
- Если компания не показывает прибыль 3+ лет
- Когда CEO чаще мелькает в СМИ, чем в отчётности
- Если все аналитики хором кричат "Бери!"
Мой чек-лист перед инвестированием
5 вопросов самому себе:
1. "Понимаю ли я, как эта компания зарабатывает?"
2. "Что будет с этим бизнесом через 5 лет?"
3. "Не переплачиваю ли я за хайп?"
4. "Какой мой план при падении на 30%?"
5. "Не нарушаю ли я правило 'не более 10% в один актив'?"
Что делать прямо сейчас?
Начинающим:
1. Откройте брокерский счёт (хотя бы с минимальной суммой)
2. Начните отслеживать 2-3 перспективных компании
3. Тренируйтесь на исторических данных ("А что если бы я купил тогда...")
Опытным:
1. Составьте "лист ожидания" IPO с оценкой справедливой цены
2. Разработайте личные критерии входа/выхода
3. Подготовьте "подушку" на случай коррекции
Финальный совет:
Лучшее IPO – это то, про которое ты узнаёшь не из рекламы, а изучая отрасль. Мои самые удачные сделки были с компаниями, о которых сначала писали только в специализированных СМИ.
P.S. Помним:
Акции – не лотерейные билеты. Это доли в бизнесе.
Хочешь стабильной прибыли – думай как владелец,
хочешь адреналина – иди в казино.
Внимание! Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Инвестирование в ценные бумаги связано с риском неблагоприятного изменения их цен, а также с рисками наступления определенных событий, которые могут повлиять на стоимость принадлежащих Вам финансовых инструментов.