Друзья, приветствую вас в новом выпуске инвестиционного дневника!
На прошедшей неделе российский рынок продолжил восхождение, но путь к новым максимумам оказался не таким гладким, как ожидалось. Индекс Мосбиржи, стартовав с 2991 пунктов, прошел через испытание на прочность:
- ✔ Рекорд недели: 3012 пунктов
- 🔻 Минимум: 2935 пунктов (коррекция на 2,6% после саммита Путин-Трамп)
- 🎯 Итог: закрытие на 3012 пунктах (+4,1% за неделю)
Мой портфель, хоть и отстал от индекса на 2,3%, но сохранил положительную динамику:
- ➕ Прирост: +18`945 руб.
- 📆 Месяц: +8,1% (против +9,2% у IMOEX)
- 💡 Главное: стратегия с акцентом на дивиденды и защитные активы снова доказала эффективность в условиях волатильности.
В этом выпуске:
- Почему рынок проигнорировал провал переговоров на Аляске и продолжил рост?
- Как Русагро (+11.7%) и Аэрофлот (+5.5%) помогли портфелю удержаться в плюсе?
- На что делать ставку сейчас — фиксировать прибыль или готовиться к новому ралли?
Поехали разбираться! 🚀
🔍 Что двигало рынком на уходящей неделе?
Прошедшая неделя прошла под знаком геополитики и макроэкономических ожиданий, которые задали тон колебаниям индекса Мосбиржи. Рынок реагировал на ключевые события, балансируя между оптимизмом и коррекцией.
1. Саммит на Аляске: надежды и разочарования
- Рост перед встречей: с 7 августа индекс вырос на 5–8% благодаря ожиданиям прорыва в переговорах между Путиным и Трампом. Инвесторы рассчитывали на смягчение санкций и шаги к урегулированию украинского конфликта.
- Коррекция после саммита: отсутствие конкретных договорённостей («сделки нет») обрушило индекс на 2,03% в выходные. Больше всего пострадали акции «Юнипро» (-3,51%), ММК (-3,16%), НЛМК (-3,1%) и «Газпром» (-3,08%).
- Прогнозы: аналитики считают, что рынок «перегрел» позитивные ожидания, и теперь его динамика будет зависеть от деталей будущих переговоров, включая возможное участие Украины.
2. Макроэкономика: дефляция и ставки
- Четвёртая неделя дефляции: с 5 по 11 августа цены снизились на 0,08%, что усилило надежды на смягчение денежной политики.
- Ожидание снижения ставки ЦБ: вероятность снижения ключевой ставки в сентябре поддержала спрос на акции, особенно в потребительском и финансовом секторах.
- Курс рубля: ослабление до 80 ₽/$ к 17 августа помогло нефтегазовым компаниям компенсировать часть геополитических рисков.
3. Геополитика: санкции и намёки на диалог
- Санкционная неопределённость: отсутствие новостей о снятии ограничений сдерживало рост, но и не спровоцировало панику.
- Трёхсторонние переговоры: упоминание возможного диалога с участием Украины (в лице Зеленского) стало умеренно позитивным сигналом — рынок пока верит в этот сценарий.
Итог недели
Индекс Мосбиржи закрылся на 3012,09 пункта, сохранив восходящий тренд, но столкнувшись с коррекцией. Главными драйверами стали:
✔ Геополитика (переговоры и санкции);
✔ Макроожидания (дефляция и ставка ЦБ);
✔ Курс рубля (поддержка экспортёров).
Что дальше? Рынок ждёт новых сигналов по переговорам и решений ЦБ. В ближайшие недели возможна повышенная волатильность, но фундаментальные факторы (низкая оценка акций, дивиденды) остаются поддержкой.
📊 Динамика роста рынка и портфеля
За последнюю неделю:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +4,1%
- 📈 Индекс Мосбиржи полной доходности: +4,1%
- 📈 Портфель: +1,8% (отставание от индекса Мосбиржи на 2,3%)
По результатам недели индекс Мосбиржи полной доходности опережает портфель на 2,3% и общий итог моего состязания с рынком становится: 19:14 в мою пользу.
За последний месяц:
- 📈 Индекс Мосбиржи: +9,2%
- 📈 Портфель: +8,1% (отставание от индекса Мосбиржи на 1,1%)
🏆 ТОП лидеров и аутсайдеров портфеля
Лидеры за последнюю неделю:
🥇 Русагро: +11,7% (доля в портфеле: 1,4%)
🥈 Аэрофлот: +5,5% (доля в портфеле: 0,8%) - 2-ю неделю в ТОПе
🥉 Новатэк: +5,2% (доля в портфеле: 2,2%) - 2-ю неделю в ТОПе
Аутсайдеры за последнюю неделю:
🔻 Совкомбанк: -4,6% (доля в портфеле: 1,1%)
🔻 Селигдар: -2,1% (доля в портфеле: 0,3%)
🔻 Россети Центр: -2,1% (доля в портфеле: 0,9%)
💼 Фактические показатели портфеля
Стоимость:
- 📌 Инвестировано: 1`332`210 руб. (+8`000 руб. за неделю)
- 📌 Текущая стоимость: 1`693`589 руб. (+18`945 руб. за неделю)
Общая прибыль (с учетом всех начислений):
- 📌 Бумажная прибыль: 361`379 руб. (+10`945 руб. или +3,1% за неделю)
Общая прибыль складывается из:
📌Разница цены активов: +238`536 руб. (+10`386 руб. за неделю)
📌Прибыль от продаж: +9`858 руб. (0 руб. за неделю)
📌Получено начислений: +127`387 руб. (+4`407 руб. за неделю)
📌Уплачено налогов с дивидендов: 13`156 руб. (6 руб. за неделю)
📌Уплачено комиссий: 1`143 руб. (24 руб. за неделю)
Доходность портфеля:
- 📌 Среднегодовая полная доходность: 17% (0% за неделю)
- 📌 Среднегодовая доходность без учета начислений: 12% (0% за нед.)
- 📌 Дивидендная доходность от капитала: +6,3% (0% за неделю)
- 📌 Среднегодовой рост дивидендов: +7,9% (-0,2% за неделю)
🎯 Что должно было быть по плану?
📌 Вложения: 1`332`210 руб. (факт отстает/опережает план на: 0 руб. 👌)
📌 Стоимость: 1`501`075 руб. (факт опережает план на: +192`514 руб.)
📌 Разница цены активов: 238`536 руб. (факт опережает план на: +69`670 руб.)
📌 Среднегодовая доходность: 8% (факт опережает план на: +9%)
📌 Дивидендная доходность на капитал: 3% (факт опережает план на: +3,3%)
📊 Бенчмаркинг портфеля за последний год
📌 Портфель опережает IMOEX на 9,3% (-3% за неделю)
📌 Портфель опережает MCFTR на 0,9% (-5,9% за неделю)
📌 Портфель опережает S&P 500 на 11,9% (+3,3% за неделю)
📹 Мои покупки активов на 189-й неделе
На этой неделе я добавил в портфель новые активы, чтобы укрепить позиции и диверсифицировать риски. Подробности о том, что и почему было куплено, смотрите в моем видео: №189. Инвестиции в реальном времени
💡 Полезный инструмент для инвесторов
Я уже давно веду учет своих инвестиций на платформе Snowball Income. Это удобный сервис, который помогает отслеживать портфель, дивиденды и доходность.
Платформа предлагает бесплатный тариф с базовыми функциями, которых вполне достаточно на начальном этапе. Если нужно больше возможностей, используйте промокод finfenyx при покупке платного тарифа — это даст вам скидку, а я получу небольшое вознаграждение за рекомендацию хорошего продукта, которым с удовольствием пользуюсь сам.
📌 Полезные ссылки:
- Мой портфель в открытом доступе на Snowball
- Подписаться на мой Telegram-канал
- Моя почта: finfenyx@yandex.ru