Фондовый рынок России 🇷в последние годы переживает череду событий, которые сделали его динамичным и подчас непредсказуемым.
Инвесторы всё чаще слышат слово «волатильность» — то в новостях, то в аналитических обзорах, то в разговорах с брокерами. Но что это на самом деле значит и почему для любого инвестора это понятие так важно?
Что такое волатильность?
Волатильность — это показатель изменчивости цены финансового актива за определённый промежуток времени. Чем сильнее и чаще колеблется цена акции, облигации или индекса, тем выше считается её волатильность.
Например, если акция «Газпрома» за неделю выросла на 5%, а потом упала на 4%, затем снова подскочила на 6% — это яркий пример высокой волатильности. А если другой актив весь месяц колебался в пределах 1–2%, его волатильность низкая.
Почему волатильность так актуальна в РФ?
Российский рынок исторически считается одним из наиболее волатильных среди развивающихся стран. На это влияет несколько факторов:
- зависимость экономики от цен на нефть и газ
- геополитические риски
- санкционное давление и ограниченный доступ к иностранным рынкам капитала
- сравнительно небольшая ликвидность отдельных бумаг
Эти обстоятельства приводят к тому, что даже незначительные новости могут вызывать резкие движения котировок.
Как использовать волатильность?
Участники рынка по-разному относятся к этому явлению:
- Спекулянты видят в ней источник быстрой прибыли: чем больше колебания, тем выше шанс «поймать движение».
- Долгосрочные инвесторы используют периоды сильной волатильности, чтобы покупать качественные активы по привлекательным ценам.
- Управляющие рисками рассматривают волатильность как сигнал для корректировки стратегий и диверсификации портфеля.
Вывод
Волатильность — это не враг и не друг инвестора, а инструмент, который важно уметь понимать и использовать. Она отражает настроение рынка и помогает принимать взвешенные решения. Однако за высокой изменчивостью всегда стоит риск, и игнорировать его нельзя.
В следующей части мы разберём методы измерения волатильности, практические инструменты работы с ней и стратегические подходы для инвесторов на российском рынке.
Подпишись и ставь лайк
