👓👓👓👓👓👓Банк России намерен разработать и внедрить свод правил для банков, которые работают с криптоактивами. По меткому выражению РБК – «крипто-Базель». Идея содержится в опубликованном на днях докладе «Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи» (см. пункт 27).
🏦 «…проинформировали рынок о планах установить требования для расчета капитала и нормативов по прямым (косвенным) вложениям в криптовалюту, а также по финансовым инструментам на нее (как купленным, так и выпущенным самими банками)», - указывается в тексте доклада.
✉️ В конце мая регулятор выпустил информационное письмо, в котором рекомендовал «консервативно оценивать риски по таким операциям и предусмотреть полное покрытие номинала инструментов регулятивным капиталом, а также установить лимит по ним на консервативном уровне (не более 1% от капитала)».
Сейчас Банк России сообщил, что намерен разработать и реализовать в регулировании требования по операциям с криптовалютами, которые будут также применяться к кредитам криптокомпаниям.
Реализовать задуманное планируется в 2026 г.
🔴 Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов пытается угадать направление мысли регулятора при создании «крипто-Базеля»:
«Учитывая отношение регулятора к настоящей децентрализованной крипте (не к токенам в локальных, по сути, сетях российских операторов платформ ЦФА), я бы ожидал околозапретительного регулирования. Не удивлюсь, если, например, прямые вложения в криптовалюты будут идти в расчет нормативов достаточности капитала с риск-весами 10x в дополнение к общему лимиту таких вложений, рассчитанному относительно величины капитала.
💳 В принципе, банки и сейчас не имеют существенных в масштабах системы вложений в крипту, учитывая ее шаткий правовой статус в России и известную позицию регулятора по этому вопросу. Развитие системы платежей, в рамках которой российские банки активно опосредовали бы расчеты клиентов в криптовалюте, я тоже не могу отчетливо представить (не считая исключительных историй в рамках ВЭД крупных компаний, де факто не имеющих иных доступных форм расчетов). Но повторю дисклеймер: речь идет о настоящих криптовалютах, а не о ЦФА, которые вполне имеют локальное будущее. Просто сети, в которых существуют и обращаются эти ЦФА, не децентрализованы и не воспроизводимы, то есть, не являются блокчейнами в исходном определении. А что дополнительно могут ужесточить, так это кредитование, при котором заемные средства направляются на покупку криптовалюты. Об этом кратко упоминается в документе.
Не вполне понятно, что такое «криптокомпания» - такого статуса нет и не может быть. Но опять же можно ожидать, что будут предусмотрены повышенные риск-веса и повышенные резервы по кредитам, использованным заемщиками в целях инвестирования в криптовалюты и другие децентрализованные цифровые активы, эмитированные не в России».
P.S. Как сейчас отражаются криптоактивы в балансе и в отчетности банка:
✔️ Как «вложения в дочерние и зависимые компании». В этом случае банки создают дочерние компании, которые по ОКВЭД относятся к IT или финтеху. Клиентские операции в крипте обозначаются как капитальные вложения в эту «дочку».
✔️ Как операции с производными финансовыми инструментами или облигациями. Для этого банк может выпустить традиционную ценную бумагу, доходность которой привязана к курсу той или иной криптовалюты.
✔️ Как операции с имуществом. Например, нематериальными активами, оцененными по справедливой стоимости.
#экспертиза
#криптовалюты
#регулирование
