Проценты по вкладам падают следом за ключевой ставкой ЦБ. Но зачем довольствоваться низким процентом, когда можно зарабатывать больше? Разбираем реальные варианты, как заставить свои сбережения работать эффективнее.
💡 Процентная диета: почему вклады больше не топ
Банк России продолжает цикл смягчения денежно-кредитной политики. 25 июля 2025 года ключевая ставка была снижена на 2 процентных пункта — до 18,00% годовых. Это закономерно повлекло за собой снижение доходности по банковским депозитам. Если в июне еще можно было найти предложения под 20%, то сейчас максимум на рынке — около 16-18% годовых.
В таких условиях многие инвесторы задаются вопрос: а есть ли жизнь за пределами вкладов? Оказывается, есть. И она может быть гораздо доходнее.
Математика не в их пользу
Главный драйвер снижения ставок — замедляющаяся инфляция. По данным на июль 2025 года, годовая инфляция составила ~9,34%. Реальная доходность вкладов (номинальная ставка минус инфляция) хоть и стала положительной, но все еще не так высока, чтобы считать этот инструмент единственно верным.
Добавляет сложностей и налогообложение: с 2025 года пассивный доход считается отдельно от зарплаты. Необлагаемый лимит рассчитывается сложным образом, и с суммы превышения уплачивается НДФЛ по ставке 13% или 15%. Проще говоря, государство тоже хочет свой кусок пирога, даже если ваш пирог не очень-то и вырос.
📊 5 альтернатив банковским вкладам в 2025 году
1. Облигации федерального займа (ОФЗ)
ОФЗ — долговые бумаги, выпускаемые Минфином России. Это один из самых надежных инструментов на рынке, так как по ним гарантом выступает государство.
Плюсы:
- Высокая надежность — минимальный риск дефолта.
- Фиксированная доходность на весь срок погашения.
- Налоговые льготы при использовании ИИС (возврат 13%).
- Ликвидность — продать можно в любой рабочий день.
- Низкий порог входа — от 1000 рублей.
Минусы: Доходность хоть и стабильная, но может уступать другим инструментам.
2. Дивидендные акции «голубых фишек»
Акции компаний со стабильными выплатами могут стать источником регулярного дохода. Некоторые эмитенты обеспечивают дивидендную доходность значительно выше инфляции и депозитов.
Перспективные направления: акции крупных банков, нефтегазовых производителей, экспортеров.
Плюсы: Потенциал высокой доходности (дивиденды + рост стоимости акций).
Минусы: Высокий риск — цена акций может значительно колебаться.
3. Биржевые фонды (ETF) денежного рынка
Это биржевые фонды, которые инвестируют в краткосрочные облигации и другие инструменты денежного рынка. Их главное преимущество — высочайшая ликвидность и доходность, которая точно следует за ключевой ставкой ЦБ, а значит, будет снижаться вслед за ней, но всегда оставаться чуть выше депозитов.
Плюсы: Высокая ликвидность, потенциальная доходность сопоставима или чуть выше вклада, низкий порог входа.
Минусы: Доходность не гарантирована и может меняться.
4. Краудфандинг (для смелых инвесторов)
Онлайн-платформы, где частные лица и компании привлекают деньги для проектов. Средняя заявленная доходность с учетом рисков дефолтов может достигать ~25% годовых.
Плюсы: Очень высокая потенциальная доходность.
Минусы: Крайне высокие риски невозврата средств. Этот инструмент подходит только для диверсификации — эксперты рекомендуют направлять в него не более 5–10% от капитала.
5. Золото и драгоценные металлы
Золото традиционно считается «тихой гаванью» в периоды нестабильности. Инвестировать можно через обезличенные металлические счета (ОМС), биржевые фонды или покупку физического металла.
Плюсы: Защита от инфляции и геополитических рисков.
Минусы: Отсутствие регулярного пассивного дохода (купоны/дивидены не выплачиваются), волатильность цен, средства на ОМС не застрахованы государством
🤔 Что выбрать и как не ошибиться?
- Диверсифицируйте. Не вкладывайте все в один инструмент. Сбалансированный портфель может включать и консервативные ОФЗ, и более рискованные акции.
- Определите горизонт. Для краткосрочных целей подходят ОФЗ и фонды ликвидности. Для долгосрочных — можно рассмотреть дивидендные акции.
- Помните о налогах. Учитывайте НДФЛ с купонов и дивидендов. Использование ИИС позволяет вернуть 13% от внесенной суммы (до 52 000 руб. в год) и освободить от налога доход от продажи бумаг при владении более 3 лет.
- Учитывайте тренды. Банк России дал сигнал о дальнейшем снижении ключевой ставки. Прогноз на конец 2025 года — 16,3-18,0%, а на 2026 год — 12-13% 10. Это значит, что доходность по всем инструментам будет снижаться. Важно выбирать варианты, которые позволят остаться в плюсе с учетом инфляции.
Вывод: Банковские вклады — это просто и безопасно, но часто недостаточно доходно. Грамотное использование альтернативных инструментов позволяет получить более высокую прибыль при разумном уровне риска. Главное — подходить к инвестициям осознанно и диверсифицировать риски.
Источники данных: Ключевая ставка и прогнозы по инфляции — официальный сайт Банка России (cbr.ru). Данные по доходности облигаций и акций — Московская Биржа (moex.com), сервисы Investing.com. Аналитика и прогнозы по ставкам — ведущие деловые издания (rbc.ru, kommersant.ru)
А вы куда перевели свои деньги из вкладов? Делитесь опытом в комментариях! Ставьте лайк, если статья понравилась.
Материал подготовлен в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых инвестиционных решений необходимо провести самостоятельный анализ и проконсультироваться с квалифицированным финансовым специалистом.
#инвестиции #финансы #вклады #ОФЗ #ключеваяставка #ЦБ #дивиденды #золото #краудфандинг #Дзен #ИнвестКод