В этой статье разберём, зачем нужны паевые инвестиционные фонды(ПИФы), какие у них есть разновидности, как не платить налог и как выбрать фонд для себя.
Как всегда начнем с определений:
ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — это инструмент коллективного инвестирования, который объединяет деньги множества инвесторов для вложения в широкий портфель активов, таких как акции, облигации или недвижимость. Инвестор покупает пай — долю в таком фонде, а профессиональная управляющая компания (УК) распоряжается средствами фонда, покупая и продавая активы с целью получения прибыли для пайщиков. ВАЖНО ПОНИМАТЬ!! Средства инвестируемые в ПИФы не принадлежат управляющей компании, она ими управляет с целью получения дохода инвесторами и следует заранее выбранной стратегии. ЭТО КОНТРОЛИРУЕТСЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВОМ!
Управляющая компания зарабатывает за счёт комиссий, которые есть в фондах, самые популярные виды комиссий:
1. Комиссия за управление(обычно до 4% в год)
2. Комиссия за результат(УК зарабатывает только в случае, если инвестиции принесли доход, обычно до 20% от дохода)
3. Комиссия за операции - покупка или продажа паев фонда(обычно её либо нет, либо она незначительная)
Давайте кратко расскажу, как работают фонды:
1. Сбор средств: компания собирает деньги разных инвесторов, называемых пайщиками, которые покупают паи фонда.
2. Формирование портфеля: на собранные средства УК формирует портфель из различных финансовых инструментов, например, акций российских компаний, облигаций или недвижимости.
3. Профессиональное управление: УК профессионально управляет этим портфелем, принимая решения о покупке и продаже активов.
4. Формирование доходности: стоимость пая растет, если активы фонда дорожают, что позволяет инвестору заработать на росте своей доли.
Итак, мы разобрались что такое ПИФы, теперь давайте разберём, зачем они инвестору.
Главные преимущества ПИФов для инвестора:
- Диверсификация: УК вкладывает деньги сразу во множество акций, облигаций и других активов, что снижает риски по сравнению с покупкой одной-двух ценных бумаг.
- Профессиональное управление: фондом управляют опытные специалисты, которые анализируют рынок и принимают решения вместо вас.
- Доступность: ПИФы обычно доступны для инвестиций с небольшими суммами — от нескольких десятков рублей.
- Прозрачность и регулирование: деятельность ПИФов регулируется законодательством, а состояние фонда и его активы доступны для проверки.
- Ликвидность: паевые инвестиционные фонды обычно позволяют быстро купить или продать паи, в отличие от прямых вложений в недвижимость или бизнес.
- Экономия времени: не нужно самостоятельно анализировать рынок, следить за новостями и принимать решения — все это делает управляющая компания.
В итоге, ПИФы — удобный инструмент для тех, кто хочет получать доход от инвестиций, не погружаясь с головой в фондовый рынок.
С преимуществами инструмента мы разобрались, а как и какой фонд выбрать?
Существует два основных подхода к классификации паевых инвестиционных фондов (ПИФов):
1. По доступности паев.
2. По виду инвестируемых активов.
Давайте разберём каждый по отдельности.
По доступности:
- Открытые ПИФы (ОПИФ): паи можно купить и продать (погасить) в любой рабочий день через УК, а фонд не имеет ограничения по сроку действия.
- Интервальные ПИФы (ИПИФ): паи можно купить и продать (погасить) только в определенные, заранее установленные правилами фонда периоды (интервалы), например, раз в квартал или полгода.
- Закрытые ПИФы (ЗПИФ): паи обычно доступны для покупки только на этапе формирования фонда или в момент дополнительного выпуска паев. Погасить паи можно только по окончании срока действия фонда, хотя в некоторых случаях их можно продать другому инвестору на вторичном рынке.
- Биржевые ПИФы (БПИФ), или ETF: паи таких фондов свободно торгуются на бирже, как акции или облигации, что обеспечивает высокую ликвидность и часто низкие комиссии.
По виду инвестируемых активов:
- ПИФы смешанных инвестиций: Вкладывают средства в различные классы активов, например, в акции и облигации одновременно.
- Другие виды: Существуют также фонды денежного рынка, фонды прямых и венчурных инвестиций, ипотечные фонды, фонды фондов и т.д.
Теперь мы знаем, что ПИФы - один из основных инструментов инвестирования для начинающего инвестора. Мы разобрали их разновидности и классификации, но как же выбрать куда вкладываться?
Ответ на этот вопрос поможет дать цель, которую Вы преследуете для средств, которые планируете разместить.
- Фонды можно использовать как альтернативу накопительным счетам, для этого отлично подойдут фонды денежного рынка(LQDT, TMON), там чаще всего отсутствует комиссия за покупку и продажу, а доходность находится на уровне ставки рефинансирования, об этих фондах мы поговорим детальнее в отдельной статье.
- Фонды могут заменить Вам вклады, для этого стоит использовать фонды облигаций с фиксированной ставкой, можно подобрать фонд по степени риска, потенциально он может быть даже надёжнее депозита в банке, можно найти фонд с выплатами дохода, либо же без них.
- Если Вас привлекает инвестирование в недвижимость, фонды Вас приятно удивят. Вы сможете найти для себя многообразие фондов, как с коммерческой недвижимостью, так и с жилой, которые будут приносить значительно больше дохода, нежели, если бы Вы напрямую купили склад или квартиру. Это достигается за счёт того, что управляющая компания, за счёт объема сделки, получает скидку на покупку недвижимости, берёт на себя подбор, страхование и обслуживание помещений. Одним из главных преимуществ фондов недвижимости является доступность, не нужно копить десятки или сотни миллионов, чтоб приобрести объект, будет достаточно пары десятков рублей.
- Если Вы хотите участвовать в росте рынке акций, но у Вас совсем нет времени разбираться в рынке и постоянно отслеживать котировки, фонды станут для Вас отличным решением, за небольшую плату УК сделает всё за Вас.
ГЛАВНЫМ ПРЕИМУЩЕСТВОМ фондов на акции - является единственная в РФ возможность не платить налог с дивидендов. Как это работает я расскажу в конце статьи. - Фонды являются одной из единственных возможностей следовать за экономикой какого-то сектора, либо же целого государства.
В этом помогут фонды на индексы. Фонды отслеживают самые разные индексы, о которых Вы можете даже не задумываться и при помощи их Вы можете зарабатывать, к примеру, на росте цены сахара. - Существуют вечные фонды или фонды "Всепогодных" портфелей, которые состоят из 4-х видов активов, распределённых в равных пропорциях. В таких фондах поддерживается баланс составляющих. Это происходит за счёт того, что они постоянно ребалансируются, например - ПИФ «Тинькофф — Вечный портфель». В его состав входят: золото, долгосрочные облигации, акции, краткосрочные облигации. Такой состав позволяет фонду всегда оставаться актуальным для рынка на любой стадии экономики. Такие ПИФы так же можно использовать как копилку.
Выбор фонда зависит лишь от ваших целей и задач, можно использовать один фонд или все сразу, чтоб увеличить диверсификацию и защитить портфель от непредвиденных обстоятельств.
Как не платить налог, используя фонды?
В РФ действует льгота на долгосрочные вложения, т.е. если инвестор приобретает ценную бумаги(паи ПИФов, в том числе), у него есть возможность освободить доход от налога, если он продержит эти бумаги у себя в портфеле более 3-х лет, не совершая с ними никаких операций. За каждый год можно освободить до 3-х млн руб. дохода, то есть через 3 года после покупки Вы сможете не платить налог с дохода от этих бумаг до 9 млн руб.
Таким образом, фонды являются отличным инструментом для любого вида инвесторов, для начинающих это погружение в мир инвестиций, а опытные инвесторы используют фонды как бенчмарки.
Я надеюсь, что эта статья была для Вас полезной, Вы узнали что-то новое для себя о фондах и в будущем будете пользоваться этим потрясающим инструментом.
Любая информация указанная в данной статье не является инвестиционной рекомендацией. Вы несёте ответственность за свои инвестиции.