📲 Диасофт: отчет по МСФО за I кв
Компания Диасофт отчиталась за I квартал 2025 года: выручка выросла на 12% г/г, достигнув 2,4 млрд рублей. Это подтверждает спрос на IT-решения для банков и госсектора. Но радость омрачает резкое падение прибыли: чистая — 252,9 млн рублей (минус 49% г/г), а EBITDA снизилась на 28,8%, до 421 млн рублей.
⚠️ Почему так произошло?
Главная причина — рост затрат:
🟠Инвестиции в R&D (341,7 млн рублей) на новые продукты
🟠Сложная макроэкономическая среда (высокие ставки, осторожность клиентов)
🟠Сезонность I квартала — традиционно слабый период
Несмотря на давление на маржу, у Диасофта есть «подушка безопасности». Законтрактованная выручка (гарантированные будущие поступления) выросла на 23%, до 23,9 млрд рублей. Компания сохраняет финансовую устойчивость: отрицательный чистый долг (денег больше, чем обязательств) и сокращение штата до 2266 человек для оптимизации расходов.
🧐 Что впереди?
Менеджмент ставит амбициозные цели: восстановить рентабельность EBITDA до 37-40% к концу 2025 года. Ключевые драйверы — автоматизация госсектора, интеграция с платформой цифрового рубля и «коробочные» решения для малых банков. Но риски остаются: замедление темпов роста и снижение дивидендных выплат с 80% до 50% EBITDA с 2026 года.
🤔 Какой итог?
Диасофт показывает операционную стабильность, но стоит следить за контролем затрат и выполнением годового прогноза по выручке (+20-25%). У компании есть потенциал, но путь к восстановлению прибыльности будет непростым.
💎 Простая Торговля. - оригинальный канал, подписывайтесь!
#ПТ_Отчетность
