Есть такая статистика: «Лучшие результаты показывают «мёртвые» счета». Те брокерские счета, о которых забыли, или их владелец перешёл в мир иной, показывают больший доход, чем средний счёт инвестора, рьяно работающего на фондовом рынке и всеми силами пытающегося повысить свою доходность.
И это абсолютная правда. Но выводы из этой статистики почти всегда делаются совершенно неверные. Вот самый популярный из них: долгосрок - самая эффективная инвестиционная стратегия. Мол, если купить бумаги и на годы о них забыть, то результат будет превосходным.
Нет, это ложный вывод. Результат зомбисчёта действительно будет лучше, чем у большинства живых инвесторов. Но это говорит не столько об эффективности подхода «купил и забыл», сколько о бестолковости действий того самого большинства.
Значит ли это, что долгосрочный подход к инвестированию стоит списать в утиль? Ни в коем случае! Но и тешить себя надеждой, что этот путь самый эффективный - большая глупость. Говорю это как человек, когда-то и сам веривший во всесильность долгосрока.
По статистике публичных сделок нашей команды, которые мы транслируем в Сервисе инвестидей, четыре наиболее популярных бумаги, которые за всё время его существования чаще всего участвовали в этих сделках, - акции Лукойла, Яндекса, Сбера и Татнефти. То есть, их мы чаще других используем в кратко- и среднесрочных сделках или в спекуляциях. Но они же являются ветеранами по сроку пребывания в наших портфелях, то есть являются главными долгосрочными инвестициями. Например, у меня есть бумаги Лукойла и Сбера, купленные ещё в 2012 году, а Татнефти - в 2015-ом.
Где подвох? А его нет. Вместо однобокого взгляда на управление капиталом и мучительного выбора «долгосрок или спекуляции?» гораздо удобнее и выгоднее использовать преимущества обоих миров - спокойствия и уверенности консервативного подхода и высокой доходности активного инвестирования.
На примере будет понятнее.
🔴 Цена акций Лукойла в моём долгосрочном портфеле за последние 5 лет выросла на 41%. Но эта цифра важна в том случае, если бы я хотел продать эти бумаги. Но у них другая роль - кормильцев, поэтому смотрим на другой их параметр - выплачиваемые дивиденды. За эту пятилетку я получил 3639 руб. на каждую акцию Лукойла в портфеле, абсолютно ничего не делая для этого. А суммарный доход инвестора (рост цены + выплаченные дивиденды) за этот период составил +117%.
Но на эти же акции можно смотреть и с другой стороны - как на инструмент спекуляций. За те же 5 лет мы 7 раз покупали Лукойл для более краткосрочного дохода, и каждый такой вход оказывался выгодным. Если сложить результаты этих сделок, то я заработал на них больше 210%. И это на в общем-то консервативной бумаге, которой несвойственна высокая волатильность, столь любимая спекулянтами.
Разве можно отказаться от возможности увеличить доходность своих вложений буквально элементарными дополнительными сделками? Я не смог устоять перед таким. И своим выбором доволен, поэтому всё время улыбаюсь.
Какой вывод из всего написанного? Если есть желание повысить свои инвестиционные результаты и вы готовы не просто хотеть этого, а что-то делать, то активное инвестирование, как Чип и Дейл, спешит к вам на помощь. При этом «забивать» на классику в виде долгосрока никто не предлагает. Используйте прелести обоих подходов.
В нашем Сервисе инвестидей мы делимся своими сделками в режиме онлайн, и вы можете увидеть, как действуют профессионалы на бирже, а не на курсе, тренинге или марафоне. Все сделки - ручной сборки. Мы осуществляем их на свои средства и буквально выкристаллизовываем из всех возможностей рынка, ведь на кону не только наши репутация и авторитет, но и деньги.