Друзья, августский рынок продолжает испытывать турбулентность на фоне геополитической неопределенности. В таких условиях особенно важно сохранять хладнокровие и методично укреплять защитные позиции портфеля.
Сегодня мы сосредоточимся на трех ключевых направлениях: золото как страховка от волатильности, ликвидные инструменты денежного рынка и недвижимость с устойчивым кэш-флоу. При этом не забудем и о балансировке перекосов в промышленном секторе.
Текущая рыночная ситуация
Накануне важных политических переговоров рынок демонстрирует нервозность. Я сознательно делаю ставку на защитные активы (TGLD + LQDT + ЗПИФН), которые сейчас торгуются с дисконтом. Честно говоря, скептически отношусь к перспективам скорого рыночного роста - вряд ли предстоящая встреча лидеров принесет прорывные договорённости. Но это тот редкий случай, когда я искренне надеюсь ошибиться в своих прогнозах.
Текущее распределение портфеля
Перед покупками анализирую структуру — это как диагностика перед лечением. На 12 августа 2025 года картина следующая:
По классам активов:
- Фонды и Облигации:
По плану — 45%, по факту — 29,52%.
Доля снизилась, но пока акции остаются привлекательными, перегружать портфель фондами и облигациями не спешу. - Недвижимость:
По плану — 10%, по факту — 9,67%.
Близко к целевой, сегодня пополню долю. - КЭШ и эквиваленты:
По плану — 10%, по факту — 5,12%.
Уровень кэша низкий, восполнение идёт за счёт дивидендов и купонов. - Золото:
По плану — 7%, по факту — 6,67%.
Доля немного ниже плана, сегодня докупаю. - Акции:
По плану — 28%, по факту — 49,03%.
Существенное превышение из-за прошлых выгодных покупок. Новые вложения — только для балансировки.
По секторам экономики (GICS):
Основные отклонения от плана:
🔴 Перегружены:
- Облигации: 13,5% (план — 5%).
- Энергетика: 10,5% (план — 10%).
- IT: 4,1% (план — 3%).
- Товары повседневного спроса: 5,6% (план — 5%)
🟢 Недобор:
- Промышленность: 4,9% (план — 7%).
- Коммунальные услуги: 6,5% (план — 7%).
- Здравоохранение: 2,3% (план — 3%).
- КЭШ: 5,12% (план — 10%).
- Товары длительного потребления: 0,3% (план — 2%)
Планирование покупок
На этой неделе — четыре ключевых позиции для балансировки портфеля:
1. Фонд золота TGLD
Биржевой фонд, номинированный в долларах, отслеживает динамику золота. Управляется Тинькофф Капитал (комиссия — 2,03%).
Почему покупаю:
- Доля золота ниже плановой (6,67% vs 7%).
- Хедж против инфляции и рыночной волатильности.
- Долларовая номинация — дополнительная защита.
2. Фонд денежного рынка LQDT
Фонд высоколиквидных краткосрочных инструментов. Отслеживает индекс RUSFAR, выплаты реинвестируются.
Почему покупаю:
- Минимизация влияния инфляции.
- Низкие риски и высокая ликвидность.
3. ЗПИФН «Перловский»
Фонд недвижимости с коммерческим зданием в Москве на 21 000 м² (2007 г. постройки). Управляющая компания — «Велес Траст».
Почему покупаю:
- Доля недвижимости ниже целевой (9,67% vs 10%).
- Ежемесячная рента.
- Цена на уровне средней
4. Акции ДВМП (FESH)
Дальневосточное морское пароходство — ключевой игрок в транспортной логистике (промышленный сектор).
Почему покупаю:
- Балансировка промышленного сектора (факт — 4,9%, план — 7%).
- Цена ниже расчётной (макс. цена — 97 руб.).
- Доля в портфеле не превысит 1,1%.
Заключение
📌 Общий объём инвестиций: 8`000 руб. (пополнение) + 5`500 руб. (из кэша).
📌 На этой неделе я не просто балансирую портфель, а сознательно укрепляю его "линию обороны". Инвестиции в TGLD, LQDT и "Перловский" — это страховой полис на случай усиления рыночной турбулентности. При этом акции ДВМП позволяют точечно закрыть недобор в промышленном секторе без излишнего риска.
Август проверяет инвесторов на прочность. Но именно в такие периоды закладывается фундамент будущей доходности. Как говорил Бенджамин Грэм: "В краткосрочной перспективе рынок — это машина для голосования, в долгосрочной — весы". Мы играем на весах.
Ставьте лайки, подписывайтесь на мой Telegram-канал — впереди ещё много интересного! 🚀
Инвестируйте осознанно и будьте терпеливы. К 30 миллионам — шаг за шагом!