Сегодня у меня радостный день — с накопительного счёта пришли денежки, значит, можно пополнить портфель новой акцией. И выбор пал на… Т-Технологии (он же Т-Банк) 🏦.
Почему именно они? Давайте по порядку.
📊 Финансовая форма — отличная
Компания растёт как на дрожжах:
- Чистые процентные доходы за 4 года выросли почти в 3 раза — с 132 млрд ₽ в 2021 до 380 млрд ₽ в 2024.
- Чистая прибыль в 2024 году — 122 млрд ₽ (+51% г/г), а за 1 квартал 2025 уже +50% к прошлому году.
ROE — 24,6% (выше среднего по рынку), PEG — 0,29 (намекает на недооценку).
Справедливая цена по P/E — 4 480 ₽, а на рынке сейчас — около 3 350 ₽.
💡 Вывод: акции сейчас торгуются дешевле, чем стоят по факту.
💵 Дивиденды — есть и будут
- За 2024 год выплатили 124,5 ₽ на акцию.
- В 2025 году уже дали 33 ₽ за 1 квартал (около 1%).
- Прогноз на год — 130–170 ₽ (3,9–5%).
Компания платит до 30% прибыли в виде дивидендов и делает это по кварталам. Для меня это плюс.
🚀 Перспективы
21 августа ждём отчёт за 2 квартал — думаю, он будет сильным.
Что ещё в плюс:
- Кредитование растёт уже 3 месяца подряд.
- Снижение ключевой ставки поддержит рост.
- Недавняя покупка Росбанка даёт запас капитала и новые возможности.
Да, Т-Банк оценивается чуть дороже конкурентов, но при таких темпах роста это оправдано.
📌 Итог
- Справедливая цена: 3 910 ₽.
- Рыночная: 3 350 ₽.
- Недооценка: около 16,7%.
- Доходность за 5 лет (с дивами): +104% или 15,3% в год.
Я решила — покупаю 📈. Тем более проценты с накопительного я перевожу на ИИС
А вы что думаете про Т-Технологии?
все свои акции и покупки я вам показываю и разбираю эти компании ,это мой ИИС ,так же торгую на брокерском счете ,но там спекулятивные сделки