РФ рынок: что нас ждет сегодня
В пятницу индекс мосбиржи вырос на 2,6% до 2961 пункта.
Юань вырос на 0,78% до 11,0765.
Нефть в боковике на $66,5.
Трамп выступил в пятницу вечером сказал что мы близки к миру на Украине, что встретится с Путиным на Аляске в эту пятницу, про санкции вообще ничего не говорил.
На этом началось ралли на рынке.
Переговоры: мир близок?
1)Россия не спешит идти на них из-за успешного наступления, армия продолжает расти, когда как Украинская сокращается. Время играет скорее на нас - на фронте у Украины есть ряд кризисов.
2)Украина пытается выиграть время, как на поле боя за счет дронов, так и экономически за счет ввода санкций.
Мол, экономика РФ будет разрушена и получится заключить мир на более выгодных условиях.
Это то что мы видим по риторике + куда нацелены санкции.
И успешные переговоры Путин-Трамп ставят Украину в неудобное положение по нескольким причинам:
1)Смягчение санкций.
Вся эффективность санкций строится на скоординированных и последовательных действиях.
Причем, санкции не нужно отменять, можно просто смотреть сквозь пальцы на их соблюдение.
А это подрывает эффективность проводимой политики и повышает экономическую прочность России (и снижает шансы на исход в пользу Украины).
2)Трамп, не Уиткофф - если отказаться от предложенной им сделки, то воспримет это как личное оскорбление. А это и прекращение поставок оружия, и возможные санкции против верхушки Украины (НАБУ папочки уже собрало) - ряд неприятных для Украины последствий.
Прост так собираться не будут - по крайней мере мы увидим какие-нибудь экономические соглашения.
Так что встреча действительно будет знаковой, как минимум расширит окно Овертона и повысит шансы на мир. Все это разрушает эффективность санкционной политики.
Компании:
1)СПб биржа: а король то голый?!
Тут нет фундаментала в разгоне, а скорее эмоции. Понятно, что цена может быть любой, но не стоит быть слишком оптимистом и засиживаться в бумаге.
Тут 150 рублей капитала на акцию. Биржа сейчас стоит 2 капитала и 20 прибылей лучшего года. Московская биржа стоит 1,5 капитала и 6 прибылей.
Допустим будет мир, во первых биржа не факт что сможет вернуться на уровни оборотов 2021 года. Менеджмент компании нас до этого обманывал, не факт что скелеты в шкафу не остались (а при разморозке фиг знает что может всплыть - капитал даже может упасть). Ну и доверие, захочет ли кто-то держать тут свои деньги после всех историй с заморозками, это тоже не очевидно.
Пока обороты тут крошечные, на РФ рынке почти не торгуют акциям на СПб бирже.
Это тот актив на котором можно будет даже потерять в случае мира.
С купил и держи тут надо быть аккуратным, хотя на эмоциях акция может стать любую цену в моменте. Так что не будьте слишком оптимистами в бумаге и соблюдайте осторожность.
2)Самолет: смерть акционера
Вчера умер Михаил Кенин. Это грустная новость.
Вопрос, что будет с компаний дальше, он владел около 30% капитала застройщика.
Интрига, что будут делать наследники с пакетом.
В моменте ничего не меняет, но есть риск того что он уйдет к другим людям и пока непонятно к кому, будет ли это позитивом и негативом узнаем лишь по факту - без конкретных имен говорить сложно.
Резюме
В пятницу пробили сильное сопротивление 2900 и вышли из боковика, но впереди не менее важный уровень в 300. Широкий рынок скорее не вырос, да Газпромы-Новатэки сделали по 15-20%, но большинство голубых фишек выросло всего на 5-7%.
Фактически, сейчас идет разноправленное движение - растем на Fomo (Газпром за неделю дал сколько депозит за год) + шортистах (рост несправедливый!1!!). С другой стороны, противовесом выступают флэшбеки с февраля и первого трампоралли, ну и в целом будет много фейков. Денег вне рынка много, даже с ликвидности еще не начинались притоки.
Сама встреча это большой прорыв нашей дипломатии - просто так не встречаются. Мир не факт, что будет, все-таки много противовесов есть, но санкционное давление в случае успеха ослабнет - окно Овертона начнет расширяться. До нее скорее всего будем расти, пусть и с откатами. Впереди первый важный уровень в 3000.
Всем хорошей недели!
