На любом фондовом рынке приходит тот момент, когда котировки многих компаний начинают снижаться по тем или иным причинам. В России весь 2024 год получился сложным. Какие же акции нужно выбирать для того, чтобы обезопасить хотя бы часть своего портфеля от резких снижений?
Лента (LENT)
С данным ритейлером все отлично - за последний год он продолжил расширяться, приобретя "Монетку", "Улыбку Радуги" и "Молнию". Все это позволяет "Ленте" очень быстро наращивать количество имеющихся магазинов. Ходят слухи о том, что эмитент может еще и пойти на сделку с "Магнитом" по приобретению гипермаркетов на сумму в 100 млрд руб.
Отчет "Ленты" за 1 полугодие 2025 года:
- Выручка увеличилась на 24%, до 514 млрд руб.
- EBITDA увеличилась на 29%, до 38 млрд руб.
- Свободный денежный поток — в минусе на 6 млрд руб.
- Долговая нагрузка — 0.9х в соотношении с EBITDA.
Компания удерживает очень хорошие темпы роста, при этом долговая нагрузка минимальная. Если такая стабильность сохранится и во втором полугодии, то менеджмент может пойти на выплату дивидендов.
Главное преимущество "Ленты" — ее сектор, который позволит легко пережить любые кризисы внутри страны, ведь спрос на продукты первой необходимости стабильно высок.
ИКС 5 (X5)
Отличную стабильность всегда обеспечивает ритейл-сектор, поэтому еще один мой выбор — это "ИКС 5". Компания, так же как и "Лента", растет невероятными темпами. Вот только главное ее различие с предыдущим представителем — лидерство в секторе, которое совершенно не мешает эмитенту расширяться по многим направлениям.
Отчет "ИКС 5" за 2024 год:
- Выручка увеличилась на 24.2%, до 3.91 трлн руб.
- Скорр. EBITDA увеличилась на 17.2%, до 256 млрд руб.
- Чистая прибыль увеличилась на 21.9%, до 110 млрд руб.
- Чистый долг увеличился на 15.7%, до 221 млрд руб.
- Долговая нагрузка осталась без изменений — 0.88х.
Компания должна быть в вашем портфеле по той причине, что она, как и "Лента", будет удерживать стабильность во время кризиса. Но "ИКС 5" даже лучше предыдущего представителя ритейл-сектора, потому что эмитент после переезда под российскую юрисдикцию будет стабильно выплачивать дивиденды — средства на это есть, если судить по чистой прибыли, а долговая нагрузка находится на крайне комфортном значении.
Полюс (PLZL)
Во время кризиса инвесторы всегда бегут скупать золото, которое является защитным активом. Доллар может испытывать инфляционные проблемы, не говоря уже о других национальных валютах, а золото в таком случае будет просто значительно увеличиваться в стоимости. Но также выгодно вкладываться и в золотодобытчиков, лидером которых в России является "Полюс".
Отчет "Полюса" за 2024 год:
- Выручка увеличилась на 48%, до 695 млрд руб.
- Операционная прибыль увеличилась на 67%, до 421 млрд руб.
- Чистая прибыль удвоилась, составив 306 млрд руб.
- Чистый долг остался на прежнем уровне, составив 625 млрд руб.
- Долговая нагрузка — 1.2х.
Цена золота сейчас близка к историческим максимумам, что позволяет "Полюсу" не испытывать проблем по части финансирования своих новых проектов. Одним из них является "Сухой Лог", который фактически выведет "Полюс" в топ-5 мировых золотодобытчиков за счет огромного объема находящегося золота в месторождении.
Запуск первой линии запланирован на 2028 год, но это, безусловно, будет прорывом для компании.
Помимо всего прочего, "Полюс" продолжает делиться дивидендами, но с чуть пониженной доходностью, так как компания переоценена за счет огромных перспектив в будущем. И тем не менее, сейчас — тоже хорошее время для покупки ее акций, потому что это не только защитный актив, но еще и компания с отличными перспективами за счет нового крупнейшего проекта.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
А какие антикризисные акции держите в своем портфеле вы? Подписывайтесь на канал и ставьте лайки, если понравилась статья!