Ozon опубликовал свежий отчёт — и цифры такие, что даже опытные инвесторы чешут затылок.
📈 Ключевые результаты
- Выручка: +87% за год.
- Операционные расходы: сокращены с 4,5% до 3,9%.
- Чистая прибыль: компания впервые вышла в плюс.
- Активные покупатели: 60 млн человек, +9 млн за год.
- Частота заказов: +26%.
- GMV (общий объём продаж): +51%.
💳 Финансовый охват
Ozon Банк уже насчитывает 34,4 млн клиентов. Более 55% всех платежей совершаются за пределами маркетплейса.
По сути, компания превращает покупателей в постоянных клиентов своего финсервиса, мотивируя их кешбэками и бонусами.
🐅 Почему это похоже на стратегию «захвата»
- Сначала мы привыкаем покупать на Ozon всё подряд.
- Затем подключаем карту банка Ozon, потому что так дешевле.
- Начинаем пользоваться ей в офлайне и других сервисах.
- Результат — экосистема, в которой мы остаёмся почти без вариантов выйти.
⚠️ Ложка дёгтя
Качество товаров на площадке — вопрос спорный. Даже товары с маркировкой «Оригинал» иногда оказываются подделками.
Например, пользователи жалуются на обувь, где левый кроссовок произведён во Вьетнаме, а правый — в Камбодже.
Поддержка, по словам покупателей, часто отправляет на сложные экспертизы, что отпугивает от возвратов.
📊 Инвестидея
Ozon показывает рост и по выручке, и по прибыли, что редко встречается среди агрессивно растущих компаний.
Если темпы сохранятся, акции могут стать одними из самых перспективных в секторе e-commerce.
Риски — регулирование и контроль качества.
💬 Моё мнение: пока держу позицию. Это хищник, который ещё не показал свой предел.
и кстати ввожу новую рубрику разбор компаний