🔴Намечается новый этап в украинском конфликте?
Не дождавшись пятницы, Трамп вновь устроил качели на нашем рынке акций. Сначала вылил негатив о стагнации в конфликте и назначил еще +25% к тарифу Индии (итого 50%). Тарифы должны начать действовать в течении 21 дня. Да и Китай предупредил о возможном похожем сценарии.
Похоже встреча Уиткоффа и Путина не дала нужные плоды и подтолкнула Трампа на начало санкционных действий. Вместе с этим, вышел новый твит, где Трамп готов ко встрече с Путиным и Зеленским. Про этот краткосрочный драйвер мы писали пару месяцев назад и вот рынок из -1% вышел уже в +4%.
Санкционная повестка осталась туманной. С одной стороны, первая личная встреча Трампа и Путина за последние годы. С другой стороны, новые санкции в пятницу никто не отменял.
Логично задать два вопроса:
💭Что изменит личная встреча? Если президенты до этого имели неоднократный телефонный разговор, что поменяется при личной встрече? Вряд ли этот как то сильно сместит переговоры в одну из сторон.
💭Какие последствия могут быть для РФ? На этот вопрос мало кто знает ответа, но следует предположить давление на союзников РФ через вторичные санкции, а также снова может достаться танкерному флоту отдельным компаниям в РФ.
Почему же так растет рынок? Как и всегда, на ожиданиях. Спекулянты ожидали большего негатива и поэтому всего скорее активно начали выкупать свои шорт позиции. А кто то разгонять на новостях. На рынке в целом висит мысль о том, что США для России уже не сделает хуже. Но этот вопрос очень неоднозначный.
❗️Еще одна причина роста IMOEX - рост крупных компаний, которые тянут за собой весь индекс. Тот же Газпром сегодня растет почти на 3%. Напомним, на последнем стриме Газпром был одной из наших интересных идей!
Что делать со всем этим? Если говорить не о краткосрочных спекуляциях - то важно совершать как можно меньше действий на таком рынке. Впереди у IMOEX вновь сильное сопротивление 2900-3000 пунктов, пробой которого должен быть на более позитивных новостях. Особенно аккуратным нужно быть с нефтянкой: Лукойл, Роснефть и так далее. Здесь новости будут серьезно влиять на котировки компаний.
🏖️Так что лично мы, продолжаем делать акцент в своем портфеле на облигации, пока менее рисковые активы дают хороший ежемесячный доход, зачем перебегать в американские горки на рынке акций? Ждем новые комментарии от глав стран, чтобы иметь больше понимания!
💎 #ПТ_Геополитика
