РФ рынок: что нас ждет сегодня
В среду индекс мосбиржи вырос на 2% до 2840 пунктов.
Юань провел в боковике на 11,1, но на вечерке после новостей откатил на процент до 11.
Нефть упала на 1% до $67.
Я знаю что ничего не знаю
Вчера были какие-то безумные горки.
1)Будут пошлины на Индию из-за РФ нефти
2)Переговоры прошли хорошо заявили в США
3)Возможна встреча Трамп-Путин уже на следующей неделе
4)Времени организовать встречу Путин-Трамп за это время не хватит
5)Рубио заявляет что не уверен в возможности провести встречу президентов в ближайшую неделю.
6)Трамп несмотря на прогресс в переговорах планирует ввести вторичные санкции.
Горки продолжаются, ждем комментариев с нашей стороны, обещали дать их после американцев. Поступают совершенно разные и противоречивые данные.
Базово, Трамп опять эмоционально воспринял встречу и бежит впереди паровоза, при этом санкции в текущем виде выглядят скорее бутафорски - это элемент переговорной войны, если их никто не будет соблюдать, то толку то от них.
А пока судя по комментариям Китая и Индии, они не готовы отказываться от покупки нефти.
Получается, Путин снова выиграл время для продолжения наступательной кампании, логично затягивать переговоры, если ожидаешь более сильной переговорной позиции (а у Украины сейчас кризис на 3-4 участках фронта).
Инфляция: гимн ставке?
Опять увидели дефляцию - цены упали на 0,13% за последнею неделю.
В годовом выражении инфляция замедлилась до 8,8% vs 9,02% неделю назад
Супер цифры, идем лучше среднеисторических значений, даже самые оптимисты такого не ждали. Если мы продолжим видеть такие цифры - уже можем увидеть 16% ставку в сентябре.
Компании:
1)Лензолото: рынки могут быть безумными
Напомню, тут будет ликвидация - акционеры получат по 250 рублей на обыкновенную акцию + делистинг.
При этом мы видим такие движения:
1)Первоначально акции падают на 70% - движение понятное.
2)Потом акции растут с 3500 до 11700 - показывают 3 икса.
И начинается игра в стулья. Акция растет, люди это видят, заходят в планке в надежде поспекулировать и этот маховик раскручивается - но итог один.
3)Акция опять падает на 50% и это только начало. Все спекулянты пытаются закрывать свои позиции пока могут, но это не очень получается - есть лимиты вниз.
Еще раз, акция от текущих упадет в 20 раз, но люди зачем-то все равно продолжают покупать по текущим - это безумие играть с таким матожиданием.
Да, тут нет шортов, поэтому движения могут быть рандомными.
2)Юнипро: отчет за 2кв
Сегодня компания отчитается по МСФО за 1П 2025.
Тут в фокусе CAPEX, у компании большая кубышка, с капитализацию, обещали пустить ее на CAPEX, причем непонятно какой. На этом акция сделала почти -50% от максимумов.
Хорошие инвестпроекты/снижение CAPEX => позитив для компаниии.
2025 будет слабее 2024 по прибыли - выплаты по государственным программам ДМП заканчиваются.
Резюме
Неделя точно будет веселой, сегодня еще и наши присоединятся к новостному фону.
Базово, сентимент для лонга стал лучше, но кэш еще продолжаю держать, теперь вот пойдут горки по встрече/не встрече президентов, но главное что пока санкции выглядят несерьёзно - если все что мы увидим это вторичные санкции это скорее позитив, поскольку соблюдаться они не будут. Но в моменте зная непредсказуемость Трампа мы этого не понимаем.
Хотя нефть и западные индексы почти не реагируют - это скорее аргумент за лонг и неверие запада в эффект от вторичных санкций.
Перешли в боковик 2800-2900.
Также сегодня ждем МСФО за 2кв Озона - рынок ждет его сильным.
