89 подписчиков

Инвестиционный иммунитет: CAGR vs ОФЗ

6 августа 20256 авг 2025

2 мин

💡 Что выбрать: облигации федерального займа или другая стратегия? Расскажем, как оценивать доходность через CAGR и минимизировать риски. 💼 Инвестировать стоит с умом, а не наугад.

Сегодня разберём ключевые показатели: доходность надёжных ОФЗ и понятие CAGR — совокупный среднегодовой темп роста. Как они работают и почему выбирают именно ОФЗ. CAGR (Compound Annual Growth Rate) — это среднегодовой темп роста инвестиции, усреднённый и сглаженный, как будто рост происходил равномерно. Формула: iniКопироватьРедактироватьCAGR = (V_end / V_start)^(1/n) − 1 где n — число лет xn--80apaohbc3aw9e.xn--p1ai+2Т‑Банк+2Investopedia+6Википедия+6Блог трейдера+6.

Помогает сравнить доходность разных активов за несколько лет и выбирать стратегию. ОФЗ (облигации федерального займа) — государственные облигации РФ. Надёжный способ инвестирования с фиксированной доходностью: Если портфель вырос с 100 000₽ до 134 000₽ за 3 года, CAGR = 10% годовых. ОФЗ с купоном 8% годовых — не быстрее, но безопаснее. Цифров

Оглавление

📈 Что такое CAGR
🏦 Что такое ОФЗ
🔍 Сравнение: CAGR vs ОФЗ

💡 Что выбрать: облигации федерального займа или другая стратегия? Расскажем, как оценивать доходность через CAGR и минимизировать риски.

💼 Инвестировать стоит с умом, а не наугад.

Сегодня разберём ключевые показатели: доходность надёжных ОФЗ и понятие CAGR — совокупный среднегодовой темп роста. Как они работают и почему выбирают именно ОФЗ.

📈 Что такое CAGR

CAGR (Compound Annual Growth Rate) — это среднегодовой темп роста инвестиции, усреднённый и сглаженный, как будто рост происходил равномерно. Формула:

iniКопироватьРедактироватьCAGR = (V_end / V_start)^(1/n) − 1

где n — число лет xn--80apaohbc3aw9e.xn--p1ai+2Т‑Банк+2 Investopedia+6Википедия+6Блог трейдера+6.

Помогает сравнить доходность разных активов за несколько лет и выбирать стратегию.

🏦 Что такое ОФЗ

ОФЗ (облигации федерального займа) — государственные облигации РФ. Надёжный способ инвестирования с фиксированной доходностью:

номинал 1000 ₽, купонная ставка выплачивается дважды в год;
доходность выше банковского вклада и минимальный риск xn--80apaohbc3aw9e.xn--p1ai+1 Т‑Банк.

🔍 Сравнение: CAGR vs ОФЗ

Доходность: CAGR показывает усреднённый прирост в %, ОФЗ — фиксированный купон.
Волатильность: CAGR не учитывает колебаний, ОФЗ менее подвержены изменению цены, если держать до погашения.
Сроки: CAGR можно рассчитывать на любые интервалы, ОФЗ имеют определённую дату погашения.
Риск: CAGR зависит от актива (акции, фонды), а ОФЗ — защищены государством.

📊 Примеры и кейсы

Если портфель вырос с 100 000₽ до 134 000₽ за 3 года, CAGR = 10% годовых. ОФЗ с купоном 8% годовых — не быстрее, но безопаснее. Цифровой маркетплейс+11ru.investing.com+11xn--80apaohbc3aw9e.xn--p1ai+11 Смарт-Лаб+4Investopedia+4Т‑Банк+4 xn--80apaohbc3aw9e.xn--p1ai

ОФЗ фиксированы, их доходность на дату погашения предсказуема и надёжна в условиях высоких ставок или неопределённости.

🛡 Почему ОФЗ называют «иммунитетом»

Оставляют портфель стабильным во время рыночной турбулентности.
Доходность выше депозитов при минимальном риске.
Подходит тем, кто инвестирует на 1–3 года и планирует держать до погашения.

🧰 Практические действия

Сравните текущий купон вашей ОФЗ с нужной CAGR — если 8% купона стабильно, может хватить на пассив.
Рассчитайте CAGR по предыдущему портфелю (даже год) — Excel или онлайн калькулятор справятся.
Разделяйте средства: часть — в ОФЗ (на стабильность), часть — в активные инструменты для роста.

Рубрика: 💰 Финансы & Инвестиции