В 2008 году, когда рынки рушились, один трейдер смог не только сохранить свои деньги, но и заработать миллионы. Его секрет? Сочетание индикаторов Тома Демарка и фундаментального анализа. Сегодня я расскажу, как вы можете использовать эти методы, чтобы находить акции, которые взлетают, когда другие падают.
В мире инвестиций есть два лагеря: те, кто верит только в графики, и те, кто смотрит исключительно на финансовые отчеты. Первые часто попадают в ловушки ложных сигналов, вторые — упускают моменты, когда рынок уже переоценен. Проблема в том, что ни один из подходов не работает идеально в одиночку. Графики не учитывают долговую нагрузку компании, а мультипликаторы не показывают, когда входить в позицию. Именно здесь возникает необходимость в синтезе двух методов.
В 1999 году, на пике доткомовского пузыря, тысячи инвесторов теряли состояния, покупая акции компаний без прибыли и с заоблачными Price-to-Earnings. Но были и те, кто остался в плюсе. Они не просто смотрели на графики — они анализировали, когда рынок перегрет, и использовали фундаментальные показатели, чтобы избежать компаний с пустыми обещаниями. Загадка в том, как они смогли объединить эти подходы и создать систему, которая работает даже в условиях хаоса.
Решение лежит в алгоритме, который объединяет индикаторы Тома Демарка и фундаментальные мультипликаторы. Вот как это работает:
- **Шаг 1: Фундаментальный скрининг.**
Используйте мультипликаторы, такие как Price-to-Earnings ,который показывает, сколько инвесторы готовы платить за единицу прибыли компании. К примеру низкий P/E (по сравнению с отраслевым средним или историческим значением) может указывать на недооцененность. Следующий Price-to-Book который сравнивает рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостьюи и Debt/Equity, чтобы отобрать компании с сильными финансовыми показателями. Например, P/E < 15, P/B < 1.5, Debt/Equity < 1. Это ваш "фильтр безопасности".
- **Шаг 2: Технический анализ.**
Нанесите на график индикаторы Sequential и Combo. Ищите завершение 13-свечной последовательности или 9-свечного паттерна. Это сигналы разворота, которые показывают, когда рынок перегрет или перепродан.
- **Шаг 3: Уровни поддержки и сопротивления.**
Используйте TD Lines, чтобы определить ключевые уровни. Если цена находится у уровня поддержки, а индикаторы Демарка дают сигнал на покупку, это сильная точка входа.
- **Шаг 4: Проверка объема.**
Убедитесь, что объем торгов растет. Это подтверждает, что крупные игроки заинтересованы в акции.
- **Шаг 5: Оценка рисков.**
Проверьте, нет ли негативных новостей или событий, которые могут повлиять на цену. Например, судебные разбирательства или снижение рейтинга.
В 2020 году, во время пандемии, многие акции упали на 30-40%. Но те, кто использовал этот алгоритм, смогли найти компании, которые не только восстановились, но и выросли в несколько раз. Например, акции компании Zoom. Фундаментальные показатели показывали рост выручки на 300%, а индикаторы Демарка давали сигналы на покупку еще до того, как акция начала свой взлет. Это не удача — это система.
Когда я впервые начал изучать индикаторы Тома Демарка, мне казалось, что это просто еще один инструмент для технического анализа. Но когда я объединил их с фундаментальными мультипликаторами, все изменилось. Это как собрать пазл, где каждая часть дополняет другую. Теперь возможно смотреть на рынок рынок не как хаос, а как систему, где каждая акция имеет свою логику. И самое главное — эту логику можно понять и использовать.
По скриптум если не знаете как отфильтровать ценные бумаги вот небольшой алгоритм :
1. Отберите компании с P/E < 15 и P/B < 1.5.
2. Проверьте, чтобы ROE был > 15%, а долговая нагрузка (D/E) < 1.
3. Убедитесь, что компания растет (выручка и прибыль увеличиваются на 10%+ в год).
4. Проверьте дивидендную доходность (если она есть) и устойчивость выплат.
5. Сравните мультипликаторы с отраслевыми аналогами.
