🙇 Т-Технологии против Совкомбанка

🙇 Т-Технологии против Совкомбанка. Что выбрать на среднесрок

📎С начала года акции Т-Технологий выросли на 15%, Совкомбанка — на 19%. Бумаги закрепились над 200-дневной скользящей средней. Потенциал роста еще не исчерпан.

📌Результаты Т-Технологий за I квартал по МСФО оказались сильными. Чистая прибыль выросла на 50% год к году (г/г) и составила 33,5 млрд руб. Чистый процентный доход увеличился на 57%, до 115 млрд руб. Рентабельность капитала составила 24,6%. Целевой ориентир — 30%.

📌В I квартале 2025 г. к финучреждению присоединился Росбанк. На место агрессивной экспансии в кредитовании физлиц пришел стандартный для крупного банка более консервативный портфель.

📌Т-Технологии начали выплачивать дивиденды с 2024 г. В июле прошла отсечка по выплатам за I квартал. Дивдоходность — низкая, что нормально для историй роста. В мае стало известно, что Т-Технологии приобрели долю в банке Точка. Это один из крупнейших цифровых сервисов страны для предпринимателей.

➡️Совкомбанк занимает девятое место среди российских банков по размеру активов. Финучреждение сделало ставку на диверсификацию бизнеса благодаря поглощениям. Отметим покупки в сфере автокредитования, лизинга, страхования и операций с драгметаллами. Приобретение Хоум Кредит Банка позволило Совкомбанку укрепить позиции на рынке услуг для физических лиц.

➡️Отчетность по МСФО за I квартал оказалась довольно слабой. Чистая прибыль Совкомбанка сократилась вдвое г/г — до 12,5 млрд руб. Это связано в основном с позитивными единоразовыми эффектами прошлого года, то есть приобретением Хоум Банка, а также негативной валютной переоценкой на фоне укрепления рубля. Отметим отсутствие роста чистого кредитного портфеля.

➡️Совкомбанк провел IPO в конце 2023 г. Финучреждение выплачивает довольно солидные дивиденды. Дивдоходность за 2023 г. составила 6,9%. Второй этап выплат за 2024 г. запланирован на вторую половину года.

Голосуй за канал 👍Навигация 📇 Чат 💭

#новости