🚨Разбор ПАО «Селигдар

🚨Разбор ПАО «Селигдар»🚨

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры!

🚨ПАО «Селигдар» консолидирует акции золотодобывающих предприятий, осуществляющих деятельность в Республике Саха (Якутия), Республике Бурятия, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области. С 2013 года в структуру Холдинга входят также оловодобывающие активы в Хабаровском крае. Головной офис компании расположен в г. Алдане, Республика Саха (Якутия). Холдинг специализируется на разработке небольших и средних по запасам месторождений золота, преимущественно с невысокими содержаниями (1-2 г/т), отрабатываемых открытым способом и последующим извлечением полезного компонента методом кучного выщелачивания.

Оловодобывающие активы Холдинга представлены месторождением Правоурмийское, на котором осуществляется добыча руды подземным способом, и двумя месторождениями бывшего Солнечного ГОКа – Фестивальным и Перевальным – на которых осуществляются работы по реконструкции и подготовка к возобновлению добычи руды и производству оловянного концентрата.

✅Позитив:

📍1. Компания входит в рейтинг крупнейших поставщиков золота

📍2. Крупнейший производитель рудного олова в России

📍3. Высокие цены на золото

📍4. Запуск новой золотоизвлекательной фабрики на месторождении Хвойное

⛔Негатив:

📍1. Рост чистого долга

📍2. США включили компанию «Золото Селигдара» в санкционный список.

📢Дополнительно:

🥇1. Производство золота холдингом «Селигдар» за 6 месяцев 2025 года составило 2,78 тонн, увеличившись на 0,1% по сравнению с прошлым годом.

🥈2. Производство олова выросло на 41%, до 1,72 тыс. тонн. Производство меди увеличилось на 29% до 1,23 тыс. тонн. Консолидированная выручка от продажи металлов выросла на 40%, до ₽28,4 млрд.

🥉3. РСБУ 1п 2025г: Выручка ₽1,17 млрд (+61,3% г/г), чистая прибыль ₽64,2 млн

💵Дивиденды:

Согласно действующей дивидендной политике Селигдар будет стремиться направлять на выплату дивидендов не менее 30% прибыли по МСФО. При этом целевые значения выплат зависят от уровня долга компании (чистый долг/EBITDA).

Если чистый долг/EBITDA < 1, то на дивиденды направляется 30% прибыли. Если чистый долг/EBITDA от 1 до 2, то - 20%.

Если чистый долг/EBITDA от 2 до 3, то - 10%.

Если чистый долг/EBITDA > 3, то дивиденды не выплачиваются. Стабильность дивидендов сложно прогнозируема. Возможно улучшение ситуации когда или если компания снизит долг ниже 2х по коэффициенту чистый долг/EBITDA.

💴 - $SELG :

ФА

Чистые активы - 19.4 млрд ₽

Кол-во акций ао–1030.0 млн

Кол-во акций ап– 0.0 млн

Р/Е - 7.86

P/S - 0.73

P/BV - 2.27

ROE - 28,3%

EV/EBITDA - 5.28

DSI = 0.43

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста.

⏰ - ТФ 1 DAY

🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.

📈- тренд вверх

‼- Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик ниже средней линии и падает. 18 июля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 48,17 возможен разворот в шорт.

⏰ - ТФ 4Н

🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни.

📈- тренд вниз

‼- Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик ниже средней линии и растет. 15 августа цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 48,36 возможен разворот в шорт.

📈 Возможные варианты развития:

При закрытии выше 48.33 могут сходить до :

📍Теоретическая цель 1: Уровень 48,71

📍Теоретическая цель 2: Уровень - 49.09

Однако в случае ухода ниже 47.53 есть вероятность похода до :

📍Теоретическая цель 1: Уровень - 47.34.

📍Теоретическая цель 2: Уровень - 46.54

📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌

🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика