Кроме акций, облигаций, фондов денежного рынка на фондовом рынке представлены также фонды коммерческой недвижимости.
Самой крупной платформой для инвестиций в недвижимость является Парус (PARUS Asset Management). Более 25 лет компания строит, управляет и продает объекты коммерческой недвижимости, в настоящее время в портфеле управляющей компании 18 объектов общей стоимостью более 100 млрд ₽.
На фондовом рынке Парус представлен 7 закрытыми фондами. Одним из самых новых фондов является "Парус-Красноярск". Активом фонда является логистический парк класса "А" общей площадью 140 га, расположенным в д. Старцево (23 км от Красноярска) и рядом с федеральной трассой «Сибирь». Посмотрим подробнее параметры фонда.
Фонд: Парус Красноярск
Сайт: https://parus.properties/funds/krasnoyarsk
ISIN: RU000A108UH0
Валюта активов: рубль
Формирование: апрель 2025 г.
Цена за 1 пай: 900 ₽
Периодичность выплат: ежемесячно
Размер выплат: 9 ₽ на 1 пай (12%)
Имущество фонда: коммерческая недвижимость
Стоимость актива: 4,8 млрд.₽
Капитал инвесторов: 3,1 млрд.₽
Стоимость квадратного метра: 72,8 тыс. р
Для квалифицированных инвесторов: да
Индустриальный парк состоит из 2 корпусов в 65 740 м²: 100 % площади первого арендует OZON, 100 % площади второго — «Сберлогистика». С арендаторами заключены долгосрочные договоры c ежегодной индексацией ставки аренды. Индексация ставки аренды установлена в договорах на 5...8 % ежегодно и привязана к индексу потребительских цен. В перспективе возможно расширение имущества фонда за счет покупки корпусов следующих очередей на этой же территории.
Капитал инвесторов в настоящее время составляет 3,1 млрд.р (64%), остальное 1,7 млрд.р (36%) - кредиты банка под плавающую ставку. Доля заемных средств с момента запуска фонда снижается, а дальнейшее снижение ключевой ставки лишь ускорит этот процесс.
Доходность фонда составляет 12% за счет дохода от аренды, который выплачивает ежемесячно. Дополнительно каждый год актив может расти в среднем до 10% за счет инфляции, увеличение спроса на недвижимость при снижении ключевой ставки. Прогнозная доходность на ближайшие 5 лет может составить до 22,5%.
Стоимость паев других фондов Паруса за год показала следующую доходность (без учета ежемесячных выплат):
- Парус Лог (+24%);
- Парус Норд (+18%);
- Парус ОЗН (+16%);
- Парус СБЛ (+48%).
Стоимость пая фонда Парус Красноярск с момента запуска пока не растет. Оценка стоимости происходит как в полгода и сейчас может быть хороший момент для покупки. В дальнейшем ситуация может измениться в связи с увеличением спроса на коммерческую недвижимость в сфере онлайн-торговли.
Вывод
Интересный вариант для получения ежемесячного дохода как альтернатива облигациям. Рынок недвижимости в дальнейшем при снижении ключевой ставки может перейти к росту. Буду следить за данным инструментом инвестирования, который на горизонте 3..5 лет может показать доходность выше других инструментов фондового рынка.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.