Заработок на дивидендах - то, что интересует, безусловно, каждого российского инвестора. Но в свой портфель важно добавлять безопасные акции с относительно высокой доходностью и потенциалом. Давайте посмотрим на топ-5 таких акций по моему личному мнению.
1. Сбер (SBER)
"Сбер" продолжает оставаться крупнейшим российским банком, число активных клиентов которого насчитывает уже практически 110 млн чел.
Компания достигла показателя чистых процентных доходов за 2024 год в виде 3 трлн руб., а чистый комиссионный составляет 842.9 млрд руб., причем по обоим значениям "Сбер" даже умудряется обгонять российскую инфляцию, пусть и довольно скромно, ведь банк банально упирается в размер российского рынка, занимая лидерское положение на нем.
Чистая прибыль за 2024 год составила 1.58 трлн руб., незначительно увеличившись в сравнении с 2023. 50% от этого показателя было направлено на дивиденды инвесторам, а доходность составила 12.5%.
Давайте обратимся еще и к историческим показателям — с 2020 года "Сбер" выплачивал по 18.7, 25, 33.3, 34.84 руб. на одну акцию. Дивиденды банк не распределил только по итогам 2021 года с целью сохранить средства во время тяжелого 2022 года, когда были наложены ключевые санкции в отношении "Сбера".
Ожидать значительного роста дивидендов не стоит, но "Сбер" сейчас - это про стабильность, поэтому дальше спокойно можно фиксировать 10-12% дивидендного дохода за год, если приобрести акции сейчас. При снижении ключевой ставки доходность, соответственно, будет ниже.
2. ЛУКОЙЛ (LKOH)
"Лукойл" — еще один отличный вариант, который должен быть, как я считаю, в каждом дивидендном портфеле инвестора.
В отличие от "Сбера", это экспортер, который реализует нефтепродукты на мировом и внутренних рынках. Но главной особенностью и привлекательностью "Лукойла" является вовсе не это.
Все дело в том, что компания не имеет никаких кредитных обязательств - она не прибегает к использованию заемных средств или компенсирует это деньгами на балансе, поэтому в условиях высокой ключевой ставки чувствует себя лучше и стабильнее всего остального нефтегазового сектора.
По итогам 2024 года чистая прибыль немного просела на 27%, составив 848 млрд руб., но для "Лукойла" это все равно достаточно прилично. Компания продолжает стабильно делиться дивидендами со своими инвесторами, за 12 месяцев прогнозируется дивиденд в размере 1182 руб. на акцию при цене в районе 6000 руб. прямо сейчас.
Каждый год компания делится 100% от свободного денежного потока. Сейчас это составляет, например, 86% от чистой прибыли, поэтому практически весь плюс эмитент направляет на счета инвесторов.
3. ИКС 5 (X5)
После вариантов из банковского и нефтегазового сектора пора перейти к более защитному, но не менее интересному активу — "ИКС 5", который является представителем ритейла, а по совместительству лидером отрасли.
Несмотря на то, что "ИКС 5" уже давно опередил "Магнит" и закрепился на первой строчке в секторе, компания все равно продолжает развиваться слишком быстрыми темпами. Так, выручка в 2024 году увеличилась на 24.2%, до 3.91 трлн руб. Чистая прибыль выросла на схожие 21.9%, составив 110 млрд руб. По долговой нагрузке все отлично — она равна только 0.88х в соотношении с EBITDA, что не скажется на состоянии бизнеса "ИКС 5".
Компания только-только вернулась в Россию, но уже выплатила спецдивиденд, доходность которого достигла 19%. В будущем, доходность будет пониже за счет высокой стоимости акций, ведь бумаги оценены справедливо, но это никуда не денет стабильность, присущую "ИКС 5".
На ближайшие 12 месяцев планируется доходность в размере 15%, что делает "ИКС 5" одним из лидеров российского фондового рынка в этом плане.
Но главное преимущество "ИКС 5" — защитный фактор, ведь даже во времена кризиса спрос на продукты первой необходимости остается стабильным, что обеспечивает рост в соответствии с инфляцией при правильных решениях, которые однозначно происходят в руководстве эмитента.
4. Транснефть (TRNFP)
Еще одним интересным выбором, особенно по текущим ценам, будет "Транснефть", которая испытала проблемы в конце 2024 года. Давление со стороны государства увеличилось, но на бирже стоимость продолжает восстанавливаться.
Налог на прибыль для "Транснефти" с 20% был увеличен до 40% до 2030 года включительно. Бюджету требуется больше средств, поэтому решили выводить деньги из компании именно таким образом, а не через дивиденды, чтобы меньше делиться с обычными акционерами.
Но даже так чистая прибыль эмитента в 2024 году просела только на 5%, составив 288 млрд руб. Дивиденды за ближайшие 12 месяцев прогнозируются в районе 200 руб. на одну акцию, а их доходность при текущей стоимости ценных бумаг составит 15%, что уже выглядит солидно.
Слишком много внимания повышенной налоговой ставке уделять не стоит — цена акций "Транснефти" уже скорректировалась в соответствии с этим фактором, поэтому дивидендная доходность будет высокой при сохранении стабильности бизнеса. Транспортировка нефти остается примерно на тех же уровнях при ежегодной индексации тарифов в соответствии с инфляцией.
Именно по этой причине "Транснефть" остается отличным выбором для добавления в свой портфель с целью получения дивидендов.
5. Интер РАО
"Интер РАО" — энергетическая компания, которую грамотному инвестору стоит рассмотреть в качестве актива в своем портфеле. В качестве ключевых качеств можно выделить стабильность, причем как в финансовом плане, так и в плане выплаты дивидендов.
У "Интер РАО" выручка по итогам 2024 года выросла на солидные 14%, до 1.5 трлн руб. Компания потеряла европейский рынок, на который приходилась неплохая часть выручки, но даже без него результаты продолжают оставаться положительными. Чистая прибыль увеличилась на более скромные 8%, составив 144 млрд руб.
Главная особенность — отсутствие долговой нагрузки, за 10 лет "Интер РАО" накопил 512 млрд руб., которые лежат под процентами при высокой ключевой ставке. Сейчас компания постепенно начинает брать средства из накопленных для реализации своей инвестпрограммы, но глобально это привилегированному положению бизнеса не грозит.
"Интер РАО" продолжает делиться дивидендами — с 2015 года они стабильно выплачиваются, а текущая доходность будет на уровне в 0.4 руб. на одну акцию или 13%, что точно порадует инвесторов. Нет сомнений, что в долгосрочной перспективе котировки продолжат увеличиваться, как и чистая прибыль самой компании.
На бирже можно найти акции, которые способны дать более высокую доходность, но я выделил самые стабильные из них, которые можно спокойно добавить на свой ИИС, получать налоговый вычет, а также постоянные дивидендные выплаты с предсказуемой доходностью.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
А какие компании для добавления в дивидендный портфель можете предложить вы?