Время от времени мы слышим о том, Центробанк повысил или снизил ключевую ставку. Что это значит и как относиться к таким новостям? На что влияет изменение ключевой ставки? Давайте разберёмся.
Что такое ключевая ставка
Это процентная ставка, по которой банки занимают деньги у Центрального банка и размещают в нём свои депозиты. То есть ключевая ставка ― это стоимость денег для коммерческих банков. И уже в зависимости от неё банки устанавливают процентные ставки для кредитов и вкладов, которые они предлагают своим клиентам.
Источник: официальный сайт Центрального банка
Как ключевая ставка влияет на экономику
Она помогает регулировать экономическую активность в стране. Когда Центробанк видит, что цены на товары и услуги растут слишком быстро, он поднимает ключевую ставку. В результате банки повышают ставки по своим кредитам. Обычным людям и бизнесу брать займы становится невыгодно. Они начинают меньше покупать и тратить меньше денег, но больше откладывать и копить. В результате общий оборот денег в экономике снижается, и хотя инфляция замедляется, в то же время и развитие экономики притормаживается .А когда экономическая ситуация в стране стабилизируется, регулятор может снизить ключевую ставку. Коммерческие банки будут получать деньги дешевле, а значит снизят ставки по своим кредитам. Граждане и компании будут чаще их брать и станут тратить больше денег. В итоге экономика начинает расти.
Как ключевая ставка влияет на курс рубля
Когда Центробанк снижает ставку, рубль становится доступнее. В итоге его становится много на валютном рынке, и инвесторы избавляются от такого актива. А это ещё больше снижает курс рубля. После повышения ключевой ставки рубля на рынке становится меньше, а значит его ценность как актива растёт. Инвесторы снова активно в него вкладываются, и курс национальной валюты повышается.
Как ключевая ставка влияет на вклады и кредиты
Вклады. Когда ключевая ставка растёт, банки обычно начинают предлагать более высокие проценты по вкладам. Они делают это, чтобы привлечь деньги своих клиентов. Но процент по вкладам всё равно ниже ключевой ставки ― взять кредит в Центробанке для банка всё равно дороже. Изучите условия вкладов СберБанка и найдите оптимальный для себя вариант. Кредиты. Тут всё наоборот. Ставки по кредитам всегда выше ключевой ставки ― коммерческие банки дают деньги своим клиентам дороже, чем одолжили их у Центробанка. На этой разнице они получают свою прибыль. Если вам нужны деньги, вы можете подобрать кредит от Сбера на самые разные цели, в том числе и на покупку жилья.
Как ключевая ставка влияет на фондовый рынок
Облигации. Эти ценные бумаги больше всего реагируют на изменение ключевой ставки. Доходность облигаций должна быть чуть выше размера ключевой ставки, иначе компаниям, которые их выпускают, будет трудно привлечь инвесторов. Вслед за снижением ставки падают и проценты по облигациям, но цена тех бумаг, что уже торгуются на рынке, растёт. А когда ключевая ставка повышается, облигации дешевеют, потому что инвесторы получают по ним меньше дохода. Акции. Спрос на эти бумаги тоже меняется в зависимости от размера ключевой ставки. Когда Центробанк её снижает, бизнесу легче привлечь инвестиции и взять кредиты на новые проекты. Значит, компании становятся привлекательным объектом для инвестиций, и инвесторы вкладывают больше денег в их акции. А при повышении ключевой ставки развивать новые бизнес-проекты становится тяжелее из-за высокой стоимости денег. Прибыль бизнеса падает, а вместе с ней и дивидендные выплаты по акциям. В итоге инвесторы неохотно их покупают.