В современных подходах к инвестициям на финансовых рынках и алгоритмизации операций стремительно набирает популярность подход:
Smart Money Concept
Метод объективно молод и когда я предлагал свои лекции в ведущих университетах нашей страны - профессора слышали о нём впервые.
Smart Money Concept, или SMC, разработан американским трейдером Майклом Хаддлстоном.
Вокруг него Майкл создал сообщество Inner Circle Trader, объясняя как механика работает и почему ею пользуются все Маркет Мейкеры в мире.
Стратегия в сообществе стала быстро набирать популярность, так как она максимально наглядна и работает на всех рынках:
- Фондовый
- Валютный
- Сырьевые фьючерсы
- Крипто-валюта
Идея стратегии изящна:
Цена ходит за ликвидностью, собирая капиталы с рынка, и иногда "ударяется" о структуры из ордеров и объёмов, которые при исследовании графика заранее известны из прошлых периодов.
Как достигается такая эффективность?
После кризиса 2008 года все финансовые рынки стали алгоритмизироваться с помощью математики на фоне развития трёх ключевых дисциплин в ведущих университетах мира:
- Количественные методы
- Дискретная математика
- Финансовая математика
Так математика объединила маркет-мейкинг, инвесторов, аналитиков и портфельных управляющих. После этого за десятилетие на рынке появились типовые формации, которые имеют высоко-вероятностные сценарии развития.
Их и стал искать и отбирать Майкл Хаддлстон, формируя свой подход. При этом он настолько удивляется эффективности своего метода, что уверен в "управляемости" всех мировых рынков.
Основные принципы стратегии
Цена двигается по Импульсно-Откатной механике, соблюдая трендовые законы Теории Эллиота. Когда тренд начинает умирать, то формируется либо Смена Характера, либо контр-трендовый Слом Структуры.
Механика работает одинаково эффективно как в Лонг, так и в Шорт. Благодаря этому появился популизм стратегии, так как на кризисах можно зарабатывать столь же стабильно, как и на фазах экономического роста.
Тренд идёт вслед за ликвидностью. Поэтому необходимо уметь читать Поток Ликвидности, определяя его критические точки в тренде.
Если у вас бывали моменты, когда вы покупаете на пике, надеясь на продолжение тренда, или продавали на низу, с верой в обновление минимумов, а цена шла против вашей позиции - это ошибка чтения Потока Ликвидности.
В дополнение к этому в Smart Money Concept есть типовые формации свечей, которые объясняют действия Маркет Мейкеров и подчёркивают направления движения. Это порождает прогнозируемость доходности на ежедневной и даже ежечасной основе.
Две самые ходовые формации - Ордер Блок и Имбаланс.
Ордер Блок - разворотная формация, где Маркет Мейкер рисует завершение текущей тенденции, инициируя разворот тренда.
Ордер Блок формируется 3 свечами - вблизи завершения тренда начинают появляться свечи малого размера цвета тенденции (малая чёрная свеча) и следующая свеча полностью поглощает тело и фитиль предыдущей свечи. Так происходит поглощение. Ордер Блоком считается полное тело вместе с хвостами поглощённой свечи предыдущего тренда.
Затем если Ордер Блок валидный, то Маркет Мейкер обязан подтвердить его силу, защищая в течение минимум 1 следующей свечи тело Ордер Блока и предотвращая прокол его середины.
Если валидность соблюдена и Ордер Блок защищён, то происходит разворот тренда.
Имбаланс - формация ускорения тренда, где Маркет Мейкер стремительно выкупает стакан заявок, что формирует неэффективный прайсинг актива.
Имбаланс формируется также 3 свечами - есть начавшийся тренд с небольшой свечой, за которым следует свеча с большим телом. Затем на 3-ей свече движение ускоряется в направлении большой свечи, не позволяя цене вернуться в зону ускорения. Имбалансом считается область тела большой свечи, где не пересекаются фитили соседних левой и правой свечей.
Это создаёт так называемый "гэп справедливой стоимости", где стакан был выкуплен слишком быстро и цена не была предложена эффективно. Поэтому при формировании Имбаланс ускоряет движение в своём направлении, но долгосрочно он становится магнитом для цены - то есть цена туда с большой вероятностью вернётся, чтобы создать "эффективный прайсинг" финансового актива.
Заключение
Я начал практиковать стратегию Smart Money Concept с 2024 года и удивляюсь её эффективности. Она не только позволяет детально исследовать любой финансовый актив, но и также предотвращает неэффективные сделки.
Ошибки многих начинающих инвесторов связаны с тем, что в сделку или портфель загружается риск, а не доходность. Smart Money Concept позволяет адекватно оценивать риски в текущих рыночных условиях.
Когда при применении на младших тайм-фреймах она позволяет делать доходные сделки на ежедневной основе, способствуя наращиванию капитала через сложный процент.
Так Smart Money Concept является сильным инструментом для прогнозирования рыночных трендов, эффективной стратегией для ежедневного наращивания капитала и алгоритмизируется через языки Python и R.
Если вы только начинаете изучать финансовые рынки, то стратегия Smart Money Concept обязательна к изучению, так как с ней появится возможность наращивать свой капитал и обрести офисную должность в позиции трейдера/квант-трейдера.
Больше информации по стратегии и текущим фазам рынка в TG-сообществе:
@ArtemBakin_Investments