Основной дивидендный сезон 2025 года на российском рынке подходит к концу. С мая по июль компании традиционно выплачивают приличную долю дивидендов и мой портфель стоимостью более 19 млн рублей уже получил практически все положенные выплаты.
Давайте разберём, сколько принесли вложения, какие акции стали лидерами по доходности и какие тренды стоит учитывать в будущем.
Рекордные выплаты дивидендов за первое полугодие 2025 года.
На горизонте 12 месяцев дивидендные выплаты составят 3,052 млн рублей, или ~254 тыс. рублей в месяц.
Портфель структурирован таким образом, что там 84% акции, 16% облигации.
Ключевые выплаты в этом сезоне пришли от:
- Лукойла – 978 тыс или 541 руб./акцию (дивидендная доходность ~ 8%).
Сейчас у меня 2 022 акции Лукойла в портфеле.
За всё время дивидендами получено 2 779 000 рублей, это именно от Лукойла. А портфель в общей сложности принёс дивидендами более 6 млн рублей.
Следующая выплата должна состояться 17 декабря. По прогнозу сервиса, в котором ведётся учёт инвестиций она составит 556,28 руб на акцию. На мой взгляд могут дать меньше. Всё будет зависеть от конъюнктуры рынка.
Структура портфеля: акции vs. облигации
- Акции (84%) – основные источники дивидендов (Лукойл, Татнефть ап, Россети ЦП, Сургутнефтегаз и др.).
- Облигации (16%) – дают купонный доход, который можно реинвестировать.
Пример:
- Дивиденды за 12 месяцев – 3,052 млн рублей.
- Купоны от облигаций – дополнительный доход, особенно если участвовать в первичных размещениях (как Селигдар, УралКуз и др.).
Что влияло на доходность в 2025 году?
- Ослабление рубля – уменьшило прибыль экспортёров (нефтегазовый сектор).
- Высокая ключевая ставка (20+%) – поддержала доходность облигаций.
Также хороший результат дал фонд Ликвидности от Сбербанка SBMM.
Планы на следующий сезон
Реинвестирование – стараюсь направлять дивиденды в облигации для стабильного денежного потока.
Диверсификация – добавление акций с растущими выплатами (например, Татнефть-префы, БСПБ, Х5 и тд).
- Мониторинг календаря дивидендов – следующий пик выплат ожидается ближе к декабрю (Лукойл и др.).
Вывод…
Мой портфель показал высокую доходность, за
май–июль 2025 года он принёс мне 1 млн 350 рублей дивидендов.
С учётом реинвестирования и купонов общая доходность может быть ещё выше.
Что дальше?
Шансы на прорыв в переговорах есть, но они призрачны. Если в августе стороны сядут за стол переговоров, ключевым станет вопрос территорий и гарантий безопасности. Пока же конфликт остаётся рычагом давления на глобальные рынки — от энергетики до зерна.
Пока следим за новостями. Любые подвижки в переговорах могут повлиять на сырьевые активы и курс рубля.
А что думаете вы? Есть ли шанс на мир до конца года? Пишите в комментариях! 🚀
P.S. Если понравился разбор — ставьте лайк и подписывайтесь телеграм канал 👈 , чтобы не пропустить новые аналитические материалы.
Удачных инвестиций! 🚀