RBC Capital в среду повысил целевую цену акций Starbucks (NASDAQ:SBUX) до $110,00 с $100,00, сохранив рейтинг "выше рынка" после публикации результатов кофейной сети за третий квартал. Кофейный гигант, текущая капитализация которого составляет $106 млрд, показал впечатляющую доходность в 25,46% за прошедший год, хотя анализ InvestingPro предполагает, что акции немного переоценены на текущих уровнях.
Компания отметила положительные результаты третьего квартала с ускорением трафика в Северной Америке на 100 базисных пунктов благодаря более быстрому обслуживанию и маркетинговым инициативам. RBC отметил, что Starbucks демонстрирует "широкомасштабное улучшение" во всех направлениях деятельности, с годовым доходом в $36,3 млрд и сохранением стабильной дивидендной доходности на уровне 2,62%.
Согласно RBC, тестовые магазины Green Apron показывают результаты лучше, чем в среднем по всей сети в США, при этом программа запланирована к внедрению во всех американских точках в августе.
RBC подчеркнул уверенность руководства компании в том, что Starbucks сможет компенсировать дополнительные $500 млн инвестиций в оплату труда за счет "устойчивой экономии затрат" по всему отчету о прибылях и убытках, потенциально возвращая маржу к уровням до пандемии COVID со временем.
Хотя RBC признал, что темпы улучшения маржи остаются неясными, компания выразила повышенную уверенность в ускорении роста выручки Starbucks, что, по ее мнению, должно "в конечном итоге привести к существенному расширению маржи". В настоящее время компания торгуется с коэффициентом P/E 33,44, что отражает оптимизм рынка относительно перспектив ее роста, несмотря на давление на маржу.
Среди других недавних новостей, Starbucks стал объектом внимания нескольких аналитических обновлений после публикации финансовых результатов за третий квартал 2025 года. BMO Capital повысил целевую цену для Starbucks до $115, сохранив рейтинг "выше рынка", несмотря на то, что компания сообщила о прибыли на акцию в $0,50, что не достигло консенсус-прогноза на $0,15. Недостаток был связан с единовременными инвестициями и дискретными налоговыми статьями, а также с более низким доходом от долевого участия и более слабыми сопоставимыми продажами. Piper Sandler также повысил целевую цену до $105, подчеркнув ускоренное внедрение модели обслуживания, сохранив при этом рейтинг "выше среднего". UBS повысил свою цель до $100, сохранив нейтральный рейтинг, отметив проблемы с продажами в США в сопоставимых магазинах и тенденциями трафика. Bernstein подтвердил рейтинг "выше рынка" с целевой ценой $100, отметив инновации в меню и операционный прогресс как положительные факторы. TD Cowen скорректировал свою целевую цену до $95, отражая ожидания снижения затрат на оплату труда и пересмотренные оценки прибыли на 2026-2028 годы. Эти события указывают на смешанную реакцию аналитиков, с различными целевыми ценами, отражающими разные оценки будущего потенциала Starbucks.