Компания #LKOH опубликовала отчет по РСБУ за первое полугодие — и хотя бумаги пока не восстановились после падения, повод для анализа есть.
📉 Ключевые цифры из отчета.
- Выручка: 1,4 трлн ₽ (–5%)
- Валовая прибыль: 416 млрд ₽ (–5%)
- Чистая прибыль: 326 млрд ₽ (–7%)
Показатели снижаются, но не катастрофично. Учитывая крепкий рубль и внешние риски — результат даже неплохой. Окончательную картину даст отчет по МСФО.
💰 А что с дивидендами?
Если Лукойл, как в прошлом году, выплатит 100% чистой прибыли по РСБУ, то за первое полугодие акционеры могут получить около 470 ₽ на акцию.
Но это не всё! На балансе компании — 1,4 трлн ₽ свободных денег. Если руководство решит поделиться «кубышкой», итоговые выплаты за год могут превысить 1000 ₽ на акцию.
📉 Почему акции всё ещё ниже 6000 ₽?
1️⃣ Геополитика — риторика США (особенно ультиматумы Трампа) давит на нефтяной сектор. Новые санкции могут ударить именно по таким компаниям.
2️⃣ Экспортные риски — рынок опасается ограничений на поставки нефти в Азию.
3️⃣ Крепкий рубль — снижает экспортную выручку и мешает переоценке активов.
📌 Вывод: стоит ли покупать?
Краткосрочно Лукойл под давлением, но фундамент остаётся сильным:
- Нулевой долг + огромная ликвидность.
- Целевые цены аналитиков:
- Т-Инвестиции: 8500 ₽
- БКС: 7800 ₽
- Альфа-Банк: «Самая недооцененная бумага в отрасли»
Если верите в дивиденды, крепкий бизнес и возможную девальвацию рубля, Лукойл выглядит как консервативная, но перспективная идея.
🔹 Важно: это не инвестиционная рекомендация. Решение — за вами!
Что думаете? Поделитесь в комментариях — верите ли вы в восстановление #LKOH? 💬
Добрый Гном.
Инвестируйте осознанно.