Питер Линч один из лучших портфельных управляющих 20-ого века. В 80-90-х он был столь же известен, как Уоррен Баффет в наше время.
Сейчас Линчу 81 год и его состояние составляет около $450 млн.
Ключевым достижением Питера является управление фондом Fidelity Magellan.
За 13 лет, с 1977 по 1990, фонд вырос по размерам активов с $18 млн до $14 млрд. В те года это сделало его одним из крупнейших в мире.
Уже в 46 лет Линч решил уйти на пенсию, так как добился всего желаемого и сформировал свой инвестиционный подход, который практикует по сей день.
Работая на благо общества Питер Линч подробно описал многие ситуации из личной профессиональной биографии в книгах "Метод Питера Линча" и "Переиграть Уолл-стрит".
Мой профессиональный рост многократно ускорился благодаря трудам Линча, когда его книги порекомендовал старший портфельный управляющий, кто 30 лет консультировал по бизнесу в Канаде.
Свои первые лучшие сделки со средне-срочным и долгосрочным горизонтом на рынке США я делал частично по методике Питера Линча.
В чём состоит стратегия Питера Линча?
По сути подход Линча был бизнес-консалтингом.
В своих книгах он описывает "полевые исследования" публичных компаний, заезжая в офис к каждой фирме, чьи акции он намеревался купить.
Линч посетил тысячи офисов и уже точно знал со своей насмотренностью как видеть бизнес со стороны:
1️⃣ Здесь всё сделано из красного дерева. Тогда управляющие должны быть мудрыми людьми.
2️⃣ В этой компании все бегают, работа кипит. Возможно будет рост в следующем году.
3️⃣ Здесь потрясающе экономят даже на бумаге и пластиковых стаканчиках. Можно быть уверенным, что Чистый Доход вырастет за 2 года такой корпоративной культуры.
Так Линч лично знакомился с СЕО, командой и осматривал офис для определения инвестиционной привлекательности акций на бирже.
С этим он сформулировал дополнительные "довыводы" как работает подобный бизнес-консалтинг без визитов в головной офис.
💎 Ключевой принцип - искать 10-кратный рост
Если у бизнес-модели есть возможность вырасти 10-кратно за 5 лет, то её обязательно нужно иметь в портфеле, так как она одна окупит до 50 неудачных идей.
🔥Второй концепт - если о новом бренде заговорила ваша жена и дети в школе, то пора присмотреться к его акциям.
Если продукт настолько стремительно захватывает социум и набирает популярность, то при хороших финансовых показателях это может принести сверх-доходности уже к концу года.
⭐️ Третий концепт - покупать акции, которые неизвестны и не покрываются аналитиками.
10- или 50-кратный рост возможен, когда институциональные инвесторы начинают популяризацию бизнеса. Пока этого нет - акции стоят гарантированно дёшево.
Линч выделял много дополнительных принципов, которые можно узнать из его трудов.
Отмечу, что Линч поклонник бесконечной диверсификации. На публичных мероприятиях над ним подшучивали:
- Неужели вам нравятся все акции?
В тот момент в портфеле Magellan было более 2000 компаний и каждую Линч знал детально точно.
Больше информации по стратегии и текущим фазам рынка в TG-сообществе: