Так👆называлась рубрика журнала моего детства «Юный техник». В каждом номере, на последней странице публиковался какой-нибудь цирковой фокус, а ниже шло доступное его объяснение, и многое можно было просто повторить в домашних условиях. Что я и делал, веселя родителей и сестру, тем не менее, не сильно желавших, чтобы я становился циркачом. Распиливание женщины пополам, кролики и голуби из шляпы и прочие волшебные палочки вполне можно было принести и во взрослую жизнь, но как-то не задалось, и лет в 13 я уже совершенно охладел к трюкам на сцене 🎩
Однако для многих увеличение доходности ценных бумаг и в наши дни является каким-то фокусом, который кто-то объясняет магией, а кто-то - шарлатанством. О том, как невзрачную на первый взгляд бумажку превратить в сияющий высоким доходом актив, я и хочу вам сегодня рассказать в своеобразной реинкарнации той самой рубрики «По ту сторону фокуса». Следите за руками 🤲
Это не теория, а практика, одна из сделок нашего "Сервиса инвестидей". В конце ноября прошлого года, пока на российском долговом рынке слышались стоны и скрежет зубов разочарованных инвесторов, мы купили облигации компании Синара - Транспортные машины (СТМ), купонная доходность которых составляла жалкие 8,7% годовых.
Ну кто в здравом уме будет инвестировать в актив, с доходом в 2,5 раза ниже размера ключевой ставки? Даже скучный банковский депозит давал тогда доходность под 25%, на черта ввязываться в эту унылую историю с облигациями?
Однако это картинка снаружи, а давайте-ка заглянем в волшебную шляпу фокусника 🎩
Доходность облигации складывается не только от размера её купона, но и от цены покупки бумаги. Купонная доходность считается от размера полного номинала, то есть от одной тысячи рублей. А колоссальная просадка долгового рынка РФ в конце прошлого года давала чудесные возможности превращения лягушек-облигаций в прекрасных царевн 🐸
Смотрите сами. Купив тогда бумаги СТМ по смешной цене 748 руб., мы лёгким движением руки превратили брюки в элегантные шорты жалкую доходность 8,7% в удивительные 31,1% годовых - ровно столько будет приносить эта облигация до момента своего погашения в июле 2026 года. И компания Синара ТМ - это вам не шлак вроде обанкротившихся «Дядюшки Донера» или «Обуви России», это один из крупнейших в России машиностроительных холдингов, строящих жд локомотивы, пассажирские электропоезда и городские трамваи. Например, популярная «Ласточка», курсирующая в Москве по МЦК и МЦД, а также связывая Сочи с другими городами Краснодарского края - это продукт СТМ. И кредитный рейтинг у компании крепкий и устойчивый.
❗Что мы получили? За 8 месяцев цена бумаг выросла с 748 до 922 руб., но это ещё не всё, ведь в июле 2026-го она взлетит до 1000 руб. - это гарантированная цена погашения бумаг. Ну и про купоны, регулярно начисляемые на счёт, тоже не забываем. Если же решим продать облигации прямо сейчас, то их годовая доходность станет и вовсе неприличной - почти 45%.
Фокус увеличения доходности бумаги в 5 раз и превращение Золушки-замарашки в красавицу, достойную своего принца, происходит буквально на ваших глазах, в ваших портфелях. А такая доходность - уже в два с лишним раза выше текущей ключевой ставки, которая к лету 2026 года, как обещают, ещё и упадёт процентов до 10-12. И принцесса станет королевой.
Таких фокусов на рынке немало, стоит только чуть глубже копнуть. И если с рублёвыми облигациями вы, возможно, самый лучший момент уже упустили, то с валютными всё только начинается. Возможностей - море.
Наш "Сервис инвестидей" - ваши успешные инвестиции.