Оценка компании $CHMF по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены

Оценка компании $CHMF по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены:

Net Debt / EBITDA =(-0.08)

ROE (за 5 лет) 2020=37.0% 2021=96.2% 2022=25.4% 2023=31.6% 2024=30.2%

Стоимость чистых активов за 2 года 2023=612.7 2024=495.4

Текущая капитализация 1094.0 млрд ₽

Балансовая стоимость 471.7 млрд ₽

Чистый долг за 2 года 2023=(-210.5) 2024=(-20.1)

EPS 2020=89.1 2021=357.6 2022=129.4 2023=231.4 2024=178.6

Р/BV = 2.32

Р/Е = 7.31

Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.149

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

✅1. Высокая рентабельность капитала.

ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.

Если средний ROE > 15% за последние 5 лет

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

(37.0% +96.2%+ 25.4% +31.6%+ 30.2%)/5= 44.08% > 15%

📍1 балл

✅2.Хорошее покрытие долга.

Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.

Чистый долг/EBITDA < 3

Баллы 1 < 3

Баллы 0 > 3

-0.08 < 3

📍1 балл

✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию).

EPS растет на 15% за 5 лет.

EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

200> 15%

📍1 балл

✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет.

Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15%

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

Изменение цены за 5 (3) лет:9.31% < 15%

📍0 баллов

✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль.

Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз

Цена акции/EPSср 3года < 15

Баллы 1 < 15

Баллы 0 > 15

(1022.4/(129.4 +231.4+ 178.6)/3)= 5.68 < 15

📍1 балл

✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость.

Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

Баллы 1 < 1,5

Баллы 0 > 1,5

1094.0 млрд ₽/471,7 млрд ₽ =2,31 > 1,5

📍0 баллов

✅7.Текущий активы превышают прошлогодние

Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий

Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год

Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год

2023=612,7 > 2024=495,4

📍0 баллов

✅8. Уменьшение долга.

Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего.

Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год

Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год

отриц.

📍1 балл

✅9. Значение мультипликатора Р/Е

Баллы 1.0 Р/Е < 5

Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5

Баллы 0 Р/Е >10

10 >7,31 > 5

📍0.5 баллов

✅10. Значение мультипликатора Р/BV

Баллы 0 Р/BV < 0

Баллы 1.0 0 <Р/BV<1

Баллы 0.5 Р/BV >1

2,32 > 1

📍0.5 балла

🚨Итого 6.0 балла 🚨

Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1160 руб/акция

#аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек