Чаще всего у бизнеса свободных денег не бывает, особенно на старте — всю прибыль нужно вкладывать в собственное развитие. Кажется, что вопросы «куда бы потратить лишние деньги?» просто не появляются.
Но со временем могут происходить ситуации, когда бизнес уже не требует постоянных вложений. Например, владелец кафе открыл три точки и больше в моменте расти не собирается. Тогда выгоднее может быть вложить деньги во что-то еще, получить прибыль и потом уже использовать ее в бизнесе.
Даже у молодых компаний может внезапно появиться какая-то сумма — к примеру, партнер вернул долг, на который компания не рассчитывала в ближайшем будущем. Зарплаты выплачены, налоги уплачены, все работает. Тогда эти деньги можно приумножить даже в течение нескольких дней, а потом сразу вернуть их в бизнес.
В статье сравнили несколько вариантов краткосрочных и долгосрочных вложений и разобрали риски для каждого из них.
Овернайт
Овернайт — самый быстрый вариант вложить деньги и заработать на них. Можно получить проценты даже за одну ночь.
Овернайт работает так: бизнес отдает деньги банку в долг на ночь, банк пользуется ими до утра и возвращает с процентами. Эти деньги нужны крупным участникам рынка, чтобы поддерживать необходимый уровень ликвидности.
Минимальная сумма, которую можно положить на овернайт, отличается в зависимости от банка. В Т-Банк вклад может быть от 100 000 ₽.
На конец 2023 ставка на овернайт в среднем по российским банкам была около 13,6% годовых. Для разового овернайта сумма звучит не очень внушительно — с 1 млн рублей за ночь можно заработать около 300 ₽. Но если вкладывать больше или оставлять деньги на несколько ночей, может накопиться уже значительная сумма.
Ставка по овернайту 13,5% годовых. Компания положила на овернайт 300 000 ₽. Утром ей начислят проценты: (300 000 ₽ × 13,5%) / 365 = 111 ₽. На счет вернется 300 111 ₽.
Если бы компания положила на счет 3 000 000 ₽, она заработала бы 1110 ₽ за одну ночь.
Если 30 000 000 ₽ — 11 100 ₽ за ночь.
В Т-Банк есть два варианта овернайта: банковский и биржевой. Технически банковский овернайт — это обычный депозит. А биржевой овернайт — сделка по покупке ценных бумаг, которые утром предприниматель снова продаст. Покупка и продажа происходят автоматически, выбирать ценные бумаги на бирже и оформлять сделки не нужно.
Ставка на биржевом овернайте может быть выше, чем на банковском: на биржевом отражена рыночная стоимость денег. Чтобы использовать биржевой овернайт, понадобится брокерский счет.
На биржевой овернайт деньги можно сразу положить больше чем на одну ночь. Например, в Т-Банк есть варианты со сроком 7, 14 и 30 дней. Важно: раньше этого срока вернуть деньги не получится в большинстве случаев.
Предприниматели, которые работают с Китаем, могут размещать биржевой овернайт также в юанях — не нужно будет сначала обменивать их на рубли и терять деньги при конвертации.
Плюсы: можно сделать вклад на небольшую сумму — от 100 000 ₽.
Банковский овернайт обычно страхуется государством — правда, только для малого и среднего бизнеса и не на всю сумму. Для страховки есть лимит — 1 400 000 ₽.
А при биржевом овернайте клиент получает ценные бумаги, которые он сможет обменять на рубли, если что-то случится. В теории финансовый рынок может на пару дней остановиться, но для этого должен произойти форс-мажор — например, так произошло в феврале 2022 года. Но за каждый день клиентам были начислены проценты.
Как воспользоваться. Перед тем как подключить овернайт, нужно посоветоваться с банком и бухгалтером, какой вариант подойдет для вашей системы налогообложения — банковский или биржевой. На упрощенной системе налогообложения — УСН — может случиться, что налог на доход с биржевого овернайта перекрывает прибыль с него. Для банковского овернайта налог будет рассчитываться по-другому, поэтому для УСН он подходит больше.
Чтобы подключить биржевой овернайт, нужно создать заявку в мобильном приложении Т-Банк Бизнеса в разделе «Брокерский счет». Выберите валюту, срок и укажите сумму размещения.
«Бухгалтеры обычно используют овернайт, чтобы спасти деньги от инфляции. Если деньги просто лежат, каждый день они теряют в стоимости. Эту инфляцию надо перекрывать, а в идеале — и что-то с этого заработать.
Чем больше сумма, которая просто так лежит на счете, тем важнее ее использовать — потери от инфляции в таком случае тоже больше.
Не стоит рассматривать овернайт как альтернативу основному виду деятельности — дескать, сейчас сократим всех сотрудников и будем просто каждую ночь размещать деньги. Столько на овернайте не заработать.
Если сравнивать с нашим повседневным опытом, овернайт больше похож на кэшбэк — небольшой
Депозит
Депозит, или вклад, — более длительный вариант вложений по сравнению с овернайтом. Можно положить деньги в банк под проценты на определенный срок. Срок не ограничен — от нескольких дней до нескольких лет. Но он больше, тем выше ставка по депозиту.
С депозитом важно заранее реалистично оценить, когда бизнесу могут понадобиться эти деньги. Выводить их себе на счет раньше срока не очень выгодно — в таком случае процент по вкладу снижается, а иногда вообще сгорает.
Предприниматель открывает вклад на 1 млн рублей на один год. Ставка по вкладу — 13%. Это значит, что через год он сможет снять 1 130 000 ₽.
Плюсы: не требует много внимания и дополнительных решений — можно положить сумму на счет и забыть о ней на несколько месяцев.
Как воспользоваться. Если у вас счет в Т-Банк Бизнесе, депозит можно самостоятельно открыть в личном кабинете, после этого в нем появится отдельный депозитный счет. Его можно пополнить с расчетного счета или по прямым реквизитам переводом из другого банка.
«Если где-то предлагают процент гораздо выше, чем у других, это повод насторожиться. У финансовой организации могут быть проблемы с ликвидностью — это значит, что отношение реальных активов к обязательствам может быть недостаточно высоким».
Облигации
Облигации считаются более доходным вариантом вложений, чем вклады. Как работает покупка облигаций: государство или другая компания берут у бизнеса деньги в долг, а в обмен выдают ценные бумаги — облигации, которые этот долг подтверждают. У облигаций есть срок действия. Когда срок заканчивается, предприниматель возвращает ценные бумаги и получает деньги.
Чаще всего система выплат такая:
- пока облигации находятся у инвестора, он получает по ним проценты с определенной периодичностью. Например, каждый месяц, каждые два месяца или два раза в год. Эти выплаты называются купонным доходом;
- когда срок погашения заканчивается, инвестор получает за них номинальную стоимость облигаций.
Вот как будет рассчитываться доход.
Предприниматель купил 600 облигаций номиналом 1000 ₽. Купонный доход по ним — 15% годовых, срок действия — год, выплаты каждый месяц.
Всего облигаций куплено на сумму: 600 × 1000 = 600 000 ₽.
Ежемесячный доход: 600 000 ₽ × 15% / 12 = 7500 ₽. То есть за год ИП заработает 7500 × 12 = 90 000 ₽.
А в конце года ИП вернет стоимость облигаций по номиналу — 600 000 ₽.
Стоимость облигаций меняется в зависимости от колебаний ключевой ставки:
- Если ключевая ставка растет, растет ставка по депозитам. Депозиты становятся выгоднее облигаций. В таком случае облигации уже малоинтересны инвесторам, и их стоимость на бирже падает.
- И наоборот: если ключевая ставка падает, облигации становятся выгоднее депозитов и их стоимость на бирже растет.
Если продать облигации раньше срока, особенно если ключевая ставка в это время растет, есть вероятность потерять деньги. Стоимость облигаций может быть меньше номинала. А если дождаться конца срока погашения, сумма вернется полностью, независимо от того, какой будет ключевая ставка в этот момент.
Плюсы: обычно ожидаемая доходность выше, чем по вкладам.
Риски: небольшие. Если деньги понадобятся раньше срока, есть риск продать облигации по меньшей стоимости, чем купил.
Другой риск — компания, которая выпустила облигации, может разориться. На бирже такое происходит крайне редко, потому что при выпуске облигаций все компании проходят жесткий отбор и проверку на надежность.
Если все-таки такая ситуация случится, шанс вернуть деньги все-таки есть — при банкротстве держатели облигаций в приоритете, например по сравнению с акционерами. Сначала компания обязана расплатиться с ними.
«Если вы покупаете облигации на бирже, нужно будет заплатить комиссию брокеру — например, 0,01% от суммы покупки. Бывает, что срок погашения облигации истекает в ближайшем будущем, — через несколько дней или недель.
© Бизнес‑секреты