Автор Ник Ньюман
Эра искусственного интеллекта требует постоянного повышения квалификации, но традиционное образование не может идти в ногу со временем. Мы анализируем самые быстрорастущие стартап-идеи, векторы продуктов и ранние тенденции в области обучения с использованием искусственного интеллекта
В Emerge мы инвестируем в компании, которые дают людям возможность учиться, ориентироваться и работать — в совокупности это составляет рыночную возможность на сумму 3,5 трлн долларов.
Недавно мы провели вебинар для профессиональных инвесторов по теме ОБУЧЕНИЕ, в ходе которого более 100 наших экспертов-венчурных партнеров подробно рассмотрели эту тему:
- Кай Роеммельт, генеральный директор Udacity
- Люси Стоунхилл, основательница BridgeU
- Пол Ле Бланк, бывший президент SNHU и генеральный директор Matter and Space
- Стивен Янгвуд, бывший генеральный директор Sesame Workshop.
Обучение — это операционная система для экономики искусственного интеллекта. Оно необходимо людям для адаптации и процветания. Чтобы быть адаптивным, нужно начинать с глубоких междисциплинарных знаний и уметь постоянно и быстро учиться новому. Но это просто недоступно для большинства людей на планете. Почему? Доступ к образованию сильно различается по всем параметрам: актуальности, стоимости и качеству.
Используя возможности ИИ, компании из нашего сегмента LEARN способствуют значительному улучшению образования на всех уровнях, делая персонализированное обучение доступным для каждого учащегося при практически нулевых маржинальных затратах.
Сочетание этих двух факторов, по нашим оценкам, приносит 213 млрд долларов чистого нового TAM только от потребителей.
Вот некоторые из основных выводов этой сессии.
Часть 1: ИИ — четвертая промышленная революция
Что это означает на практике? Сходится две тектонические плиты:
1. Трудовые потрясения → ИИ заменит рутинную работу, что означает практически полное исчезновение должностей начального уровня. Наряду с этим, ИИ также приведет к значительному сокращению срока годности навыков.
- 66 % всех должностей будут подвержены определенной степени автоматизации.
- Goldman Sachs оценивает, что если бы доступные сегодня возможности искусственного интеллекта были внедрены в широких масштабах, 25 % работы, выполняемой в США и Европе, могло бы быть автоматизировано.
- Но эта автоматизация работы с помощью искусственного интеллекта распределена неравномерно; больше всего она затрагивает нижние ступени карьерной лестницы. По оценкам, к 2027 году 50 % всех должностей для выпускников будут полностью автоматизированы.
- Должности начального уровня полностью меняются и требуют свободного владения искусственным интеллектом: уверенного создания подсказок, автоматизации рабочих процессов, запроса данных. На практике это означает, что новый сотрудник может до обеда создать готовый к использованию прототип или отчет с аналитическими данными, используя искусственный интеллект так же интуитивно, как и электронные таблицы.
2. Бум возможностей → люди могут достичь большего с меньшими затратами, чем когда-либо ранее. Это переносит ценность на тех, кто может учиться быстрее всего.
- В мире после ИИ бизнес-навыки будут оставаться актуальными в течение примерно 2,5 лет. Это связано с тем, что ИИ ускоряет темпы изменений в инструментах, рабочих процессах и ожиданиях.
- Если вы не учитесь постоянно, вы отстаете.
Каков масштаб этой проблемы?
Она затронет около трех миллиардов человек:
- 1,7 миллиарда студентов, чье образование необходимо будет изменить, чтобы соответствовать требованиям экономики, ориентированной на ИИ;
- а также 1,3 миллиарда взрослых, чьи роли будут подвержены огромным изменениям в результате автоматизации, а также сокращению срока годности навыков, в результате чего им потребуется переквалификация.
Вчерашние системы образования просто не могут масштабироваться, чтобы удовлетворить этот спрос.
Потребители уже сами придумывают свои решения для этого кризиса в сфере обучения
Восемь из десяти наиболее часто используемых потребителями сценариев использования Anthropic связаны с обучением, что показывает, что учащиеся уже массово обращаются к ИИ: чтобы задавать вопросы, получать объяснения и изучать новые концепции.
Этот пользовательский спрос сигнализирует о наличии больших, готовых рынков для специализированных целевых решений.
Если вы являетесь основателем компании, работающей в этой сфере, мы хотим услышать от вас — вы можете отправить нам свою презентацию сюда. Мы первыми инвестируем в основателей, строящих будущее работы и обучения.
Часть 2: Каков размер рынка?
В верхней части воронки мы наблюдаем активную деятельность в области создания стартапов, объема сделок и привлечения капитала за последние пять лет.
Было создано 53 «единорога» в этой категории, 15 из которых действуют и по сей день. До 2021 года было в общей сложности 24 «единорога» в сфере обучения, а в 2021 году их число почти удвоилось, когда за один год появилось 20 новых «единорогов». Конечно, после пандемии Covid-19 ситуация стабилизировалась, но в 2023 и 2024 годах наблюдался новый всплеск: в каждом из этих годов появилось по четыре новых «единорога».
Сейчас мы наблюдаем волну компаний, специализирующихся на искусственном интеллекте, которые начинают реализовывать свой потенциал, таких как Speak, приложение для изучения языков с помощью искусственного интеллекта, которое вошло в список в декабре 2024 года с оценкой в 1 млрд долларов.
Поэтому мы уверены, что это горячий рынок с большой ликвидностью, но также и рынок, готовый к радикальным изменениям с появлением этих крупных традиционных игроков. Несмотря на охлаждение после Covid, возрождение в 2023–24 годах сигнализирует о прочности этой категории, а не о мимолетном явлении.
Мы также видим большой потенциал выхода на этом рынке с многомиллиардными результатами. Вот несколько примеров заметных IPO и поглощений:
Хотя в прошлом в этой категории преобладали США и Индия, мы полагаем, что в следующем поколении «единорогов» будет очень сильное представительство Европы. Среди заметных «будущих единорогов» можно выделить:
- AMBOSS > Германия > оценка 858 млн долларов > последнее финансирование в 2025 году [Emerge VP]
- Sana Labs > Швеция > оценка 500 млн долларов > последнее финансирование в 2024 году
- Brainly > Польша > среди инвесторов — General Catalyst
- Labster > Дания > среди инвесторов — Andreesen Horowitz и Balderton [Emerge VP]
- Yoto > Великобритания > привлек серии B от Chan Zuck и на пути к выручке в 200 млн долларов в этом году [портфель Emerge]
Следующее десятилетие инноваций в области обучения будет глобальным, и Европа превосходит свои возможности.
Давайте же более подробно рассмотрим интересные компании в этой сфере, чтобы понять, что является залогом их успеха.
Часть 3: Какие компании революционизируют эту категорию?
Представляем вам наши наиболее перспективные продукты, которые, по нашему мнению, приносят инвесторам прибыль и оказывают значительное влияние на жизнь людей.
Перейдем к нашей первой категории.
Технологии для молодых семей
Это очень динамичная категория с большим количеством новых компаний и высокой активностью венчурных инвесторов.
Активность рынка L5Y (последние 5 лет):
🚀828 новых стартапов
💰1,03 млрд долларов привлеченного капитала
📈1640 сделок с венчурными инвесторами
Решения на основе искусственного интеллекта готовы стимулировать рост расходов на раннее обучение, и это видно. За последние четыре года мы наблюдали почти двукратное увеличение числа компаний, созданных в сфере «технологий для молодых семей», по сравнению с любой другой подкатегорией, однако они получили на 50 % меньше финансирования.
Хотя приятно видеть, что основатели компаний бросаются решать проблемы в этой сфере, инвесторы, похоже, по-прежнему осторожно относятся к вложению капитала в этот рынок, который славится своей сложностью. Мы по-прежнему оптимистично смотрим в будущее, сделав несколько отличных инвестиций в эту сферу (Yoto, Edurino и, совсем недавно, Karri), и очень рады видеть, что такие компании, как Sequoia, Lightspeed, Bessemer и NEA, недавно вложили капитал в этот сегмент.
– Сунил Гундерия (CIO в Age of Learning и венчурный партнер в Emerge)
Выбор компаний с наибольшим финансированием
Идеи для стартапов:
🧸 Физическое/цифровое развитие в раннем возрасте → услуги, сочетающие физический и цифровой опыт, чтобы вовлечь ребенка/семью и сформировать устойчивые привычки. (Наши портфельные компании Yoto и Edurino делают фурор в этой сфере!)
🔢 Интерактивное, персонализированное развлекательное обучение → интерактивный и персонализированный опыт обучения, от грамотности до счета и развлекательного обучения.
👪 Помощники и инструменты для родителей → персонализированная и доступная помощь для родителей, которая укрепляет уверенность и снижает стресс в семье.
📳 Безопасные социальные сети → альтернативные цифровые среды для детей, которые позволяют безопасно взаимодействовать с контентом и друзьями.
В центре внимания: прорывная компания
Кто готов стать следующим прорывом?
Мы инвестируем в три категории, которые мы называем «Обучение», «Навигация» и «Работа», которые в совокупности обеспечивают рыночные возможности объемом 3,5 трлн долларов США.