Статья написана на основе выступления Максима Федосова
В последние годы биржевые фонды (ETF и БПИФы) становятся всё более популярными среди частных инвесторов в России. Почему? Потому что это простой, понятный и доступный способ инвестировать в целые рынки, сектора и активы — от акций до золота.
На конференции о биржевых фондах управляющий Максим Федосов рассказал, как работают фонды, какие у них есть преимущества и чего ждать от индустрии в будущем.
Что такое биржевые фонды?
Биржевой фонд — это готовый инвестиционный продукт, с помощью которого инвестор может купить целый портфель активов в одном инструменте. Например, акции крупнейших российских компаний, облигации, золото или валютные активы.
Преимущество — в простоте: покупать паи фондов можно прямо с брокерского счета, начиная от 10 рублей. Управляющая компания занимается подбором активов, управлением рисками и ребалансировкой.
Кому это нужно?
Прежде всего — начинающим инвесторам и тем, кто не хочет тратить время на самостоятельный выбор акций. Вместо сложного анализа вы просто покупаете пай фонда, который уже содержит десятки инструментов.
📌 Как сказал основатель Vanguard Джон Боггл: «Не пытайтесь обыграть рынок — просто купите весь индекс».
Преимущества фондов
1. Доступность.
Купить пай можно от 10 рублей, без биржевой комиссии. Это делает фонды доступными каждому.
2. Прозрачность.
Каждый фонд следует чётко прописанной стратегии. Например, фонд акций дивидендных компаний или фонд облигаций с коротким сроком.
3. Диверсификация.
В одном пае — десятки бумаг, что снижает риски.
4. Низкие комиссии.
Чем больше активов в фонде, тем ниже комиссия. За счёт масштаба фонд получает выгодные условия у контрагентов.
Уровни риска — на любой вкус
Компания разработала простую шкалу: от консервативных фондов (денежный рынок, облигации) до умеренных и агрессивных (акции, золото). Это позволяет каждому инвестору подобрать подходящий по риску портфель.
Что показывает практика?
Графики доходности за последние 10 лет подтверждают: акции и золото — лидеры по доходности. Валюта также играет важную роль как защита от инфляции.
Однако ключ к успеху — долгосрочное инвестирование. Сложный процент работает только со временем.
Какие фонды есть?
Сегодня в линейке представлены:
- Фонды акций
- Фонды облигаций (в т.ч. валютных)
- Фонды золота
- Фонды денежного рынка
- Дивидендные фонды
- Валютные и сберегательные решения
Можно собрать полноценный портфель без долгих поисков и анализа.
Что будет дальше?
💡 Перспективы отрасли — отличные.
Фонды уже становятся базовым инструментом для частного инвестора, и их потенциал ещё не раскрыт.
Компания работает над запуском мультиметаллических фондов (платина, палладий, серебро) и исследует возможность создания шариатских фондов, а также продуктов с элементами плеча — хотя для российских условий это пока сложнее из-за регулирования.
Частые вопросы
- Где хранятся активы фондов?
Например, золото хранится физически у партнёров Национального клирингового центра (НБКИ), это не обезличенные счета. - Почему фонды не всегда повторяют индекс точно?
Иногда фонды могут немного “отставать” на размер комиссии, но избегают дополнительного риска, который может навредить инвестору. - Когда снизятся комиссии?
По мере роста объёма активов — комиссии снижаются, а значит, фонды становятся выгоднее.
Заключение
Биржевые фонды — это инструмент, который сочетает в себе простоту, надёжность и доступность. Они идеально подходят для долгосрочного и дисциплинированного инвестирования. Сегодня их можно использовать для создания полноценного портфеля, а завтра — это может стать основой для инвестиционного планирования миллионов россиян.
Я сам выбрал несколько фондов, но не от компаний, а от конкретных людей, подход которых мне импонирует:
- Фонд "Аленка капитал" от Элвиса Марламова
- Фонд "Блек лайн" от Назара Щетинина
и ещё несколько других...
Спасибо за прочтение статьи!
Обо всём что делаю и думаю буду писать здесь и в своём ТГ-канале, подписывайтесь!
Делитесь своим опытом и мыслями в комментариях!