Оценка компании $CNRU по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены

Оценка компании $CNRU по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены:

Net Debt / EBITDA =(-2.87)

ROE (за 5 лет) 2020=71.9% 2021=(-73.8%) 2022=9.6% 2023=39.9% 2024=41.4%

Стоимость чистых активов за 2 года 2023=4.24 2024=5.94

Текущая капитализация 41.0 млрд ₽

Балансовая стоимость 3.64 млрд ₽

Чистый долг за 2 года 2023=(-6.43) 2024=(-9.22)

EPS 2021=(-40.8) 2022=6.86 2023=24.2 2024=31.7

Р/BV = 11.3

Р/Е = 16.7

Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.665

Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста.

✅1. Высокая рентабельность капитала.

ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%.

Если средний ROE > 15% за последние 5 лет

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

(71.9%+(-73.8%)+ 9.6% +39.9% +41.4%)/5= 17.8% > 15%

📍1 балл

✅2.Хорошее покрытие долга.

Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг.

Чистый долг/EBITDA < 3

Баллы 1 < 3

Баллы 0 > 3

-2.87 < 3

📍1 балл

✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию).

EPS растет на 15% за 5 лет.

EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

905> 15%

📍1 балл

✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет.

Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15%

Баллы 0 < 15%

Баллы 1 > 15%

Изменение цены за 5 (3) лет:462% > 15%

📍1 балл

✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль.

Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз

Цена акции/EPSср 3года < 15

Баллы 1 < 15

Баллы 0 > 15

(589.8/(6.86 +24.2 +31.7)/3)= 28.08 > 15

📍0 баллов

✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость.

Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

Баллы 1 < 1,5

Баллы 0 > 1,5

41.0 млрд ₽/3,64 млрд ₽ =11,26 > 1,5

📍0 баллов

✅7.Текущий активы превышают прошлогодние

Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий

Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год

Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год

2023=4,24 < 2023=5,94

📍1 балл

✅8. Уменьшение долга.

Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего.

Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год

Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год

отриц.

📍1 балл

✅9. Значение мультипликатора Р/Е

Баллы 1.0 Р/Е < 5

Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5

Баллы 0 Р/Е >10

16,7>10

📍0.0 баллов

✅10. Значение мультипликатора Р/BV

Баллы 0 Р/BV < 0

Баллы 1.0 0 <Р/BV<1

Баллы 0.5 Р/BV >1

11,3 >1

📍0.5 балла

🚨Итого 6.5 балла 🚨

не готово

Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 995 руб/акция

#аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек