🟡 Реальные доходы в DeFi: Сколько зарабатывают протоколы

🟡 Реальные доходы в DeFi: Сколько зарабатывают протоколы?

В криптовалютной сфере мы все участвуем в разных активностях, включая DeFi. Конечно, никто не станет просто так отдавать свои средства другим, и каждый ожидает доход, поэтому давайте разберём, как проекты зарабатывают на нас и в каких суммах.

🔖 Основными источниками дохода являются:

🟡 Комиссии за транзакции

Практически все DeFi-протоколы, особенно децентрализованные биржи, используют комиссии за транзакции, взимая плату за проведение торговых операций.

Как правило, такие комиссии составляют от 0,05% до 1% от суммы операции и распределяются между поставщиками ликвидности и протоколом. К примеру, Uniswap берёт 0,3% с большинства сделок, а PancakeSwap взимает 0,25%, что приносит этим платформам миллиардные годовые доходы.

🟡 Процентные спреды в кредитовании

Кредитные протоколы, такие как Aave и Compound, получают прибыль за счёт разницы между ставками по займам и депозитам.

Например, Aave удерживает спред в размере 0,1–0,5% с процентных платежей заёмщиков. В 2024 году платформа получила $200M дохода, часть которого была направлена на выкуп собственного токена $AAVE.

🟡 Ликвидационные штрафы

Если заёмщик не может погасить кредит, его залог подлежит ликвидации с дополнительным штрафом в размере 5-10% от суммы.

Так, MakerDAO автоматически ликвидирует позиции при падении стоимости обеспечения, получив в 2024 году $20M прибыли от штрафов при общем объёме ликвидаций на $350M.

🟡 Доходы от реальных активов

Ряд DeFi-протоколов диверсифицирует доходы, инвестируя в токенизированные реальные активы - такие как казначейские облигации США, что обеспечивает им стабильный пассивный доход.

🟡 Дополнительные услуги

Протоколы могут предоставлять платные функции, включая усовершенствованные интерфейсы, аналитические инструменты или автоматизацию процессов. Yearn Finance получает доход от управления активами, применяя комиссию в размере 2% за управление и 20% от полученной прибыли в своих хранилищах.

❗️ DeFi-протоколы генерируют значительные доходы за счёт комиссий, процентных начислений и штрафов, что укрепляет устойчивость экосистемы. Такие проекты, как Uniswap, Lido Finance и Aave, демонстрируют растущую рентабельность сектора в 2024–2025 годах, подтверждая его финансовую привлекательность.

#ST_полезный_материал | Наши каналы