Снижение ключевой ставки: как изменились ставки банков и что ждать дальше

1. Что произошло после первого снижения ключевой ставки?

🔹 Ключевая ставка ЦБ: снижена с 20% до 19% в июне🔹 Ставки по вкладам упали на 0,8–1,4 п.п.:

• 3-месячные вклады: с 18% → 17,2%
• 6-месячные: с 18,4% → 17%
• Годовые и более: с 17,4% → 16,6%

🔹 Кредитные ставки тоже снижаются, но медленнее:

• Ипотека: 25,7% → 24,4% (-1,3 п.п.)
• Потребительские кредиты: 28% → 27,6% (-0,4 п.п.)
• Автокредиты: остались на уровне 29,4%

2. Что будет 25 июля?

📉 Ожидается новое снижение ключевой ставки до 18%🔎 Почему ЦБ может пойти на этот шаг?

• Инфляция близка к целевому 4%
• Рубль стабилен
• Экономика нуждается в более доступных кредитах

3. Что будет со ставками до конца 2025 года?

🔹 Вклады:

• Снижение продолжится, но плавно
• К декабрю депозиты могут подешеветь до 14–15%

🔹 Кредиты:

• Ипотека: возможен спад до 22–23% (если ЦБ продолжит смягчение)
• Потребительские кредиты: 26–27%
• Автокредиты: останутся высокими (~28–29%) из-за рисков банков

🔹 Почему кредиты снижаются медленнее?

• Банки ужесточают требования к заемщикам
• Влияют макропруденциальные меры ЦБ (нормативы резервирования)
• Сохраняется неопределенность по инфляции

4. Что делать вкладчикам и заемщикам?

✅ Вкладчикам:

• Открывать долгосрочные вклады (пока ставки еще высокие)
• Рассмотреть ОФЗ (доходность ~15–16% с госгарантиями)

✅ Заемщикам:

• Ждать дальнейшего снижения ставок (если кредит не срочный)
• Рефинансировать старые кредиты под более низкий %
• Следить за льготными программами (например, семейная ипотека)

Вывод: ждать ли резкого падения ставок?

🔹 Нет — ЦБ будет снижать ставку постепенно, чтобы не спровоцировать инфляцию.🔹 Да — если инфляция продолжит замедляться, к концу года ключевая ставка может опуститься до 16–17%, а вклады — до 13–14%.

Совет: Если планируете взять кредит — следите за заседанием ЦБ 25 июля. Возможно, лучше подождать еще месяц-два для более выгодных условий.

Источник