ВТБ совместно с ДОМ.РФ провели 13-ю сделку секьюритизации ипотечного портфеля, выпустив облигации с ипотечным покрытием на 90 млрд рублей. Общий объем программы превысил 1,24 трлн рублей, что делает ее крупнейшей в России.
🔹 Ключевые параметры выпуска
- Объем: 90 млрд рублей
- Ставка купона: 8,4% годовых (фиксированная)
- Срок погашения: 28 декабря 2055 года
- Обеспечение: ипотечные кредиты ВТБ с фиксированной ставкой
- Поручитель: ДОМ.РФ (повышает надежность бумаг)
🔍 Почему это важно для рынка?
1️⃣ Для банков: управление ликвидностью и балансом
Секьюритизация позволяет ВТБ:✅ Высвободить капитал для новых кредитов✅ Снизить риски за счет передачи части портфеля инвесторам✅ Включить бумаги в высоколиквидные активы (доступ к операциям репо с ЦБ и ФК)
2️⃣ Для инвесторов: надежный инструмент с фиксированной доходностью
- Стабильный купон (8,4% годовых)
- Государственное поручительство (ДОМ.РФ)
- Долгосрочный горизонт (до 2055 года)
📌 «На фоне снижения ключевой ставки такие бумаги становятся привлекательнее для инвесторов, ищущих надежные активы», — Андрей Сучков, ВТБ.
3️⃣ Для заемщиков: больше доступных ипотечных программ
Секьюритизация помогает банкам увеличивать объемы кредитования, что может привести к:📉 Снижению ставок по ипотеке в будущем📈 Расширению программ (включая льготные)
📊 Контекст: рынок ипотечных облигаций в России
- Общий объем секьюритизации ВТБ + ДОМ.РФ: 1,24 трлн рублей
- Тренд: рост выпусков на фоне снижения ключевой ставки
- Перспективы: в 2025–2026 гг. ожидается увеличение числа подобных сделок
📌 «Секьюритизация помогает банкам управлять рисками, а инвесторам — получать стабильный доход», — Елена Музыкина, ДОМ.РФ.
💡 Кому подойдут эти облигации?
✔ Консервативные инвесторы (страховые компании, НПФ)✔ Те, кто ищет долгосрочные активы✔ Банки и фонды, желающие диверсифицировать портфель
📌 Вывод
Этот выпуск укрепляет позиции ВТБ и ДОМ.РФ как лидеров секьюритизации в России. В перспективе ожидается рост спроса на подобные бумаги, особенно если ЦБ продолжит смягчение денежно-кредитной политики.