1. Инвестируйте в то, что вы понимаете (Круг компетенции)
Баффет придерживается правила: инвестировать только в те компании, чей бизнес он полностью понимает.
🔹 Пример: Он избегал технологических компаний в 1990-х, потому что не понимал их, но позже инвестировал в Apple, когда осознал их бизнес-модель.
2. Долгосрочное мышление
Он считает, что идеальный срок владения акцией — «вечно».
🔹 Цель:Получать прибыль от роста бизнеса, а не от краткосрочных колебаний цен.
🔹 Фраза Баффета: «Если вы не готовы держать акцию 10 лет, не держите её и 10 минут»
3. Качество бизнеса важнее всего
Он ищет компании с:
- Устойчивым конкурентным преимуществом («экономический ров»),
- Стабильными доходами,
- Сильным менеджментом,
- Хорошими показателями рентабельности.
4. Покупайте с преимуществом (Маржа безопасности)
Баффет покупает акции только тогда, когда их цена значительно ниже реальной стоимости бизнеса.
🔹 Это снижает риск и увеличивает потенциальную прибыль.
5. Эмоциональная дисциплина
Он учит:
🔹 «Будьте жадны, когда другие боятся. Бойтесь, когда другие жадничают».
🔹 Не поддавайтесь панике на рынке и не гонитесь за «горячими» трендами.
6. Управление рисками
- Диверсификация — не ради количества, а ради понимания.
- Избегайте долгов, если они не приносят выгоды.
- Консервативное финансирование: устойчивый денежный поток важнее, чем рост ради роста.
7. Важность менеджмента
Баффет доверяет компаниям с честными, компетентными и ориентированными на акционеров руководителями.
🔹 Он лично встречается с CEO и оценивает их этику и стратегию.
Дополнительно: Баффет часто говорит, что лучшая инвестиция — это инвестиция в себя — развитие знаний, навыков и дисциплины.