S&P 500 сорвался с тихого хода — что это может значить?
На графике — редкое, но показательное поведение рынка:
S&P завершил период из более чем 25 дней без движения >1%, и сделал это просадкой >1.5% за день.
Звучит технически, но исторически это важный сигнал.
📉 Что говорит статистика:
— До 2018 года такие события не вызывали серьёзных последствий
— Но все 4 случая после 2018 заканчивались просадкой более чем на 12% в течение 6 месяцев
— Пример 2020 и 2022 — особенно болезненные: падение -18.9% и -9.5%
— Средняя доходность через 6 месяцев — +4.7%, но с огромной волатильностью
— Только 64% случаев были положительными через 6 месяцев
🧠 Что это значит?
1. Стабильность обманчива
Периоды низкой волатильности часто заканчиваются резким срывом. Когда все “привыкли к спокойствию”, даже небольшое движение пугает.
2. Сейчас — не 2005. Сейчас — время системных фондов
Волатильность влияет на распределение капитала, а значит, такие движения могут активировать алгоритмические продажи.
3. Это не сигнал «шортить», а сигнал быть осторожнее
История показывает: иногда после этого идёт рост (1996, 2014), но в последние годы сигнал стал более медвежьим.
📌 И главное — это отлично ложится в текущий сценарий дистрибуции, о котором мы говорим:
— рынок на хаях
— фаза проторговки
— появляются слабые звенья
— и вот он, первый звоночек — срыв стабильности
Если хотите, могу сделать продолжение:
— какие ещё паттерны пробуждают волатильность
— как это использовать в крипте и в ETF-стратегии
— и какие защитные действия логично предпринять
Ставьте 🔥 или пишите «вола» — разберу с примерами и сценариями.
#SP500 #волатильность #статистика #риски #макро
