На финансовых рынках есть множество активов для торговли. Начинающему трейдеру нужно понимать, какими активами торговать на первых порах, а какие рассматривать по мере приобретения опыта. Да и в целом полезно знать, на какие сектора делятся инструменты финансового рынка.
Для общего представления нам будет достаточно рассмотреть следующую классификацию финансовых рынков:
- Фондовый рынок
- Товарно – сырьевой рынок
- Рынок криптовалют
- Валютный рынок FOREX
Давайте вкратце пробежимся по каждому из них.
Фондовый рынок.
На фондовом рынке торгуются различные ценные бумаги. Мы рассмотрим такие активы как акция, облигация и фондовый индекс.
Акция – ценная бумага, дающая право ее владельцу (акционеру) на получение части прибыли компании в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Если проще акция – это доля компании, чем больше мы купили акций, тем больше у нас доля. Например, если компания «Рога и копыта» выпустила 100 акций, а мы купили одну акцию – мы стали владельцами одной сотой компании. Если же мы купили 50 акций – то будем владеть половиной данной конторы.
Зачем компании выпускают акции?
Любой бизнес приносящий доход заинтересован в том, чтобы расширяться. Кредиты часто для компании не самый лучший вариант, поэтому она будет выпускать акции. Посредством выпуска акций компания привлекает инвестиции, которые идут на расширение бизнеса. Также выпуск акций дает возможность владельцу получить объективную оценку бизнеса.
Для чего трейдерам покупать акции?
Как правило, трейдеры преследуют 2 цели:
1. Заработок на дивидендах.
Дивиденды – часть прибыли компании. Некоторые компании выплачивают дивиденды раз в год, некоторые выплачивают раз в полгода, какие-то раз в квартал, а какие-то компании не выплачивают дивиденды вообще.
При покупке акций дивиденды никогда не были для меня приоритетом т.к. заработать можно немного, но при этом риск высок. Если я нахожусь в сделке по акции в день выплаты дивидендов – для меня это маленький приятный бонус.
2. Заработок на разнице цен.
Например, покупаем 10 акций Apple по 100$, а через некоторое время продаем акции по 150$. Зарабатываем 50$ на каждую купленную акцию. Именно заработок на курсовой разнице всегда для меня был в приоритете.
Для общего представления рассмотрим график изменения цены на акции некоторых компаний.
Ниже вы видите недельный график акций Apple с 2019 года.
По вертикали шкала цены, по горизонтали – шкала времени. Цена в черном прямоугольнике 208.67$ – текущая цена за 1 акцию. Между вертикальными пунктирными линиями – расстояние в один год, а каждая свечка (черная или белая фиговинка) показывает изменение цены за одну неделю.
Глядя на график, видно, что на протяжении 6,5 лет цена растет, или как говорят опытные биржевики – находится в восходящем тренде. Ключевые максимумы и минимумы обозначены на графике. В начале 2019 года акция стоила 35.50$, цена на момент написании статьи 208.67$. Получается, что цена за 6,5 лет выросла на 487.8%.
Несмотря на общий рост, были и периоды снижения. Например, в начале 2022 года акция стоила 183.50$, а в конце того же года цена была уже на отметке 124.00$ за бумагу. Или в начале 2025 акция стоила 260.00$, а спустя 3 месяца снизилась до 169.00$.
После снижения цены возникает хорошая возможность купить акцию дешево. В случае дальнейшего роста мы можем продать акцию дороже. Длительное нахождение в сделке на покупку называется тактикой «купи и держи». Далеко не всем трейдерам подходит данная тактика т.к. многим психологически важно получить быстрый результат по сделке.
Нас же в большей степени интересует трейдинг, т.е. более краткосрочная торговля.
Поэтому давайте посмотрим на дневной график Apple с января 2025 года по 31 июля этого же года.
В данном примере между вертикальными пунктирными линиями – расстояние в один месяц, а каждая свечка показывает изменение цены за один день.
График показывает, что из месяца в месяц цена то хорошо падает, то растет, и наоборот. Это дает нам возможность зарабатывать на краткосрочном движение цены. Иногда за день цена изменяется на 10-15%. И меньшего изменения хватит для хорошего заработка.
Поэтому акция Apple интересна и с точки зрения долгосрочного инвестирования, и с точки зрения трейдинга.
Теперь давайте рассмотрим график акции Master Card. Ниже вы видите недельный график с 2019 года (расстояние между штриховыми линиями 1 год).
Как и на предыдущей акции, здесь наблюдается долгосрочный восходящий тренд на протяжении 6,5 лет. В начале 2019 года акция стоила 172.00$, цена на момент написания статьи 565.92$ – получается, что цена за 6,5 лет выросла на 229%.
Здесь мы также могли работать по тактике «купи и держи». Например, после падения в начале 2020 года мы могли купить акцию по 199.00$, а спустя год продать по 401.00$. Или в октябре 2022 года могли купить по 276.00$, а в марте 2024 продать по 490.00$.
Ниже дневной график акции Master Card (между штриховыми линиями 1 месяц).
Видно, что цена каждый месяц классно двигается и дает хорошие возможности для краткосрочного заработка. Получается, что и данная акция интересна с точки зрения трейдинга.
Как мы выяснили, с 2019 года акции Apple и Master Card находятся в долгосрочно восходящем тренде. Может сложиться впечатление, что работать по тактике «купи и держи» проще простого. Проблема в том, что далеко не все акции растут на дистанции.
Например, недельный график компании Adidas.
В начале 2015 бумага стоила 53.00 евро, а в середине 2021 года достигала уровня 335.50 евро за бумагу. Но через год акция уже стоила в районе 93.00 евро (за год цена упала на 72%).
Или недельный график компании Volkswagen.
С 2010 года, как говорят трейдеры, цена находится в боковике. Конечно, внутри боковика цена периодически хорошо росла, местами сильно снижалась, но на протяжение 15,5 лет общий характер движения боковой.
Последние два примера показывают, что далеко не каждая акция находится в долгосрочно восходящем тренде. Поэтому тактика «купи и держи» будет работать далеко не всегда. А вот для трейдинга подходят практически все акции.
Но начинающим трейдерам торговать акциями я не рекомендую.
Первая причина – это высокая волатильность (изменение цены за период времени). Бывают дни, когда цена на некоторые акции изменяется на 15-20%. С одной стороны это хорошо – можем неплохо заработать. С другой стороны может быть и большая потеря. Опытный трейдер понимает, как можно минимизировать риск по сделке, начинающий трейдер – нет.
Помимо этого есть еще один очень важный нюанс – ГЭП.
ГЭП – это разрыв между ценой закрытия предыдущего дня и ценой открытия следующего дня. На акциях эти разрывы цены происходят практически каждый день. Пример гэпа на реальном графике акции компании Johnson & Johnson. 15.07.2025 цена последней сделки за день была 155.37$, а цена первой сделки за 16.07.2025 159.37$.
Так вот, гэп очень опасен для трейдера. Давайте разберем абстрактный пример.
Мы находимся в точке 1 и текущая цена 110$ за акцию. Мы проанализировали предыдущее движение и пришли к выводу о том, что цена, вероятно, вырастет до отметки 125$. Мы хотим заработать на росте цены, поэтому открываем сделку на покупку, т.е. покупаем акцию по 110$. На случай, если цена будет падать, мы поставили Stop loss на отметке 105$.
Так вот, после нашей покупки цена растет до 113$ (точка 2), мы в текущей прибыли +3$ на акцию. Торговый день подходит к концу и нам нужно решить фиксировать текущую прибыль или переносить сделку на следующий день. Т.к. мы считаем, что цена продолжит рост, оставляем сделку до завтра.
Так сложилось, что когда рынок был закрыт, вышла финансовая отчетность компании. И т.к. показатели в отчете очень плохие торги на следующий день начались с 95$ (точка 3), т.е. произошел гэп.
Проблема трейдера заключается в том, что сделка закроется не по цене Stop loss, а по цене открытия следующего дня, т.е. по 95$ (т.к. в диапазоне между точкой 2 и точкой 3 цен на рынке не было, а наш стоп попал в этот промежуток). Получается, что трейдер потерял 15$ курсовой разницы, вместо 5$, которые он изначально закладывал в риск. При больших объемах это существенная разница.
Данный пример показывает, чем опасен гэп для трейдера. А так как на акциях гэпы происходят практически каждый день, получается, что это не самый лучший инструмент для начинающего трейдера. По мере опыта акции, скорее всего, появятся в портфеле торговца. Но начинать трейдеру нужно с чего-то другого….